太仓东莞市股服务:跨境通:深圳證券交易所2019年年報問詢函回復

時間:2020年06月14日 17:10:57 中財網
原標題:跨境通:關于深圳證券交易所2019年年報問詢函回復的公告

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證券代碼:002640 證券簡稱:跨境通 公告編號:2020-060



跨境通寶電子商務股份有限公司

關于深圳證券交易所2019年年報問詢函回復的公告



本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、誤
導性陳述或重大遺漏。




跨境通寶電子商務股份有限公司(以下簡稱“公司”或“跨境通”)于2020年6月2
日收到深圳證券交易所《關于對跨境通寶電子商務股份有限公司2019年年報的問詢函》(中
小板問詢函【2020】第145號)(以下簡稱“問詢函”),現就相關問詢事項作出如下回復:

問題一、你公司報告期實現營業收入178.74億元,同比下降16.99%;歸屬于上市公司
股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)-27.08億元,同比下降534.82%,計提存貨資產減值
27.59億元。2020年2月3日,你公司披露業績預告稱2019年度凈利潤為-14.3億元至-11.3
億元。2019年年報披露數據與業績預告存在重大差異。


(1)結合存貨具體減值跡象及其發生時點、以前年度存貨跌價準備、與業績預告時資
產減值計提情況的差異,說明2019年集中計提存貨減值的合理性、準確性、及時性,請年
審會計師核查并發表專項意見。


回復:(一)結合存貨具體減值跡象及其發生時點、以前年度存貨跌價準備、與業績預
告時資產減值計提情況的差異,說明2019年集中計提存貨減值的合理性、準確性、及時性

1、公司的存貨跌價準備計提政策

由于公司存貨具有數量繁多、分布廣泛、單價較低等特點,因此,公司按照企業會計準
則的規定,在中期期末或年度終了,根據存貨全面清查的結果,分類別按照庫齡分別計提存
貨跌價準備(即庫齡法);有明確證據表明資產負債表日,各類別存貨的成本高于可變現凈
值時,按各類別存貨的成本高于其可變現凈值的差額計提存貨跌價準備(即個別法)。


(1)庫齡法下存貨跌價準備計提政策

對于可正常銷售的存貨,公司參考同行業存貨跌價準備計提政策,結合公司實際情況,
采用以下庫齡法計提政策:




一級品類名稱

3個月以內

3-6個月

6個月-1年

1-2年

2-3年

3年以上

出口業務

電話和通訊類

0%

5%

10%

20%

50%

100%

消費電子類

0%

5%

10%

20%

50%

100%

電腦和辦公類

0%

5%

10%

20%

50%

100%

家用電器類

0%

5%

10%

20%

50%

100%

服裝/服飾配件類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

汽車、摩托車類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

運動及娛樂類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

家居用品類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

其他品類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

玩具類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

安全防護類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

保健品、美妝類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

母嬰類

0%

0%

0%

10%

30%

100%

進口業務

電話和通訊類

0%

5%

10%

20%

50%

100%

用品及百貨

0%

0%

0%

0%

5%

10%

食品飲品

1%

1%

2%

1年以上至有效期內30%,超過有效期100%

保健品

1%

1%

2%

1年以上至有效期內30%,超過有效期100%

奶粉

1%

1%

2%

1年以上至有效期內30%,超過有效期100%

美妝類

0%

0%

0%

5%

2年以上至有效期內50%,超
過有效期100%



(2)個別法下存貨跌價準備計提政策

對于不能正常銷售的存貨,包括存在質量問題的存貨、已毀損的存貨、陳舊過時的積壓
滯銷存貨等,公司將該些存貨進行報廢處理或在銷售環節進行買贈促銷處理,公司對該些存
貨采用個別法計提存貨跌價準備。


2、存貨具體減值跡象及其發生時點

在中期期末或年度終了,公司對存貨進行全面清查,識別和評估可正常銷售的存貨和不
可正常銷售的存貨。如本回復“問題一、(1)、(一)、1、(1)庫齡法下存貨跌價準備計提政
策”所述,對于可正常銷售的存貨,公司按照庫齡法計提存貨跌價準備,即分類別按照庫齡
分別計提存貨跌價準備;如本回復“問題一、(1)、(一)、1、(2)個別法下存貨跌價準備計
提政策”所述,對于不可正常銷售的存貨,包括存在質量問題的存貨、已毀損的存貨、陳舊
過時的積壓滯銷存貨等,公司按照個別法計提存貨跌價準備。


3、以前年度減值計提情況

截至2018年12月31日,公司存貨跌價準備計提情況如下:

單位:萬元


品類

存貨原值

存貨跌價準備

存貨凈值

庫齡法

個別法

小計

電話和通訊類

123,388.13

13,253.86

11,216.97

24,470.83

98,917.30

消費電子類

100,776.66

6,674.08

3,160.98

9,835.06

90,941.60

電腦和辦公類

44,244.34

3,371.94

2,667.20

6,039.14

38,205.20

家用電器類

41,740.88

2,289.63

1,907.38

4,197.01

37,543.87

服裝/服飾配件類

52,321.04

1,790.66

5,648.29

7,438.95

44,882.09

汽車、摩托車類

25,880.66

277.18

478.31

755.49

25,125.17

運動及娛樂類

23,044.46

314.15

545.98

860.13

22,184.33

家居用品類

35,578.59

776.52

550.78

1,327.30

34,251.29

其他品類

20,946.54

604.96

565.60

1,170.56

19,775.98

玩具類

15,842.45

614.80

684.68

1,299.48

14,542.97

安全防護類

12,945.47

172.01

188.69

360.70

12,584.77

保健品、美妝類

12,812.50

245.17

120.83

366.00

12,446.50

母嬰類

52,720.42

792.83

94.90

887.73

51,832.69

食品飲品

781.71

25.63



25.63

756.08

用品及百貨

2,506.60

19.33



19.33

2,487.27

周轉材料

74.16







74.16

合計

565,604.62

31,222.75

27,830.58

59,053.33

506,551.29



4、與業績預告時資產減值計提情況的差異

公司年報披露的2019年末存貨跌價準備余額為268,982.72萬元,業績預告時計提的存
貨跌價準備余額為147,732.40萬元,差異121,250.32萬元,主要原因是隨著公司存貨清查
盤點及價值評估工作的推進,公司識別的不可正常銷售的存貨進一步增加從而按個別法計提
存貨跌價準備的金額相應增加所致。2019年末存貨跌價準備計提余額年報披露時與業績預
告時的差異情況如下表所示:

單位:萬元

存貨跌價準備

年報披露時計提金額

業績預告時計提金額

差異

庫齡法

4,090.34

18,080.97

-13,990.63

個別法

264,892.37

129,651.43

135,240.94

合計

268,982.72

147,732.40

121,250.32



5、說明2019年集中計提存貨減值的合理性、準確性、及時性

(1)公司2019年末存貨跌價準備計提情況

公司根據制定的存貨跌價準備計提政策,對于可正常銷售的存貨采用庫齡法計提存貨跌
價準備,對于不可正常銷售的存貨采用個別法計提存貨跌價準備。


① 庫齡法

對于可正常銷售的存貨,公司根據制定的存貨跌價準備計提政策,采用庫齡法對該些存


貨進行跌價準備計提,具體計提情況如下:

單位:萬元

品類

1年以內

1-2年

2-3年

3年以上

超過保質期

合計

2019年末存貨原值

電話和通訊類

18,139.82

541.55

44.92

6.84

-

18,733.13

消費電子類

30,502.61

431.03

88.78

50.95

-

31,073.36

電腦和辦公類

15,539.38

204.51

37.70

38.79

-

15,820.39

家用電器類

23,401.77

601.70

98.84

37.66

-

24,139.97

服裝/服飾配件類

23,520.16

1,137.53

524.52

134.43

-

25,316.63

汽車、摩托車類

14,549.62

72.42

24.65

12.78

-

14,659.46

運動及娛樂類

6,974.85

280.66

203.71

9.09

-

7,468.30

家居用品類

18,044.35

955.48

106.21

30.25

-

19,136.28

玩具類

2,527.55

78.27

7.31

-

-

2,613.13

安全防護類

8,150.67

168.24

19.10

9.89

-

8,347.90

保健品、美妝類

12,256.84

2,530.97

18.28

2.46

4.38

14,812.93

母嬰類

94,209.81

364.47

3.35

-

1.51

94,579.14

其他類

11,921.98

282.62

49.85

402.27

3.11

12,659.83

合計

279,739.41

7,649.43

1,227.20

735.40

9.00

289,360.45

2019年末存貨跌價準備

電話和通訊類

217.82

108.31

22.46

6.84

-

355.44

消費電子類

442.15

86.21

44.39

50.95

-

623.70

電腦和辦公類

184.54

40.91

18.85

38.79

-

283.09

家用電器類

497.78

120.34

49.43

37.66

-

705.21

服裝/服飾配件類

-

113.76

157.35

134.43

-

405.53

汽車、摩托車類

-

7.24

7.39

12.78

-

27.41

運動及娛樂類

-

28.06

61.11

9.09

-

98.26

家居用品類

-

95.55

31.86

30.25

-

157.65

玩具類

-

7.83

2.19

-

-

10.02

安全防護類

-

16.83

5.74

9.89

-

32.45

保健品、美妝類

40.59

169.11

5.61

2.46

4.38

222.15

母嬰類

963.43

109.22

1.00

-

1.51

1,075.16

其他類

5.09

28.01

14.57

43.49

3.11

94.26

合計

2,351.40

931.36

421.95

376.62

9.00

4,090.34



② 個別法


對于不可正常銷售的存貨,主要包括存在質量問題的存貨、已毀損的存貨、陳舊過時的
積壓滯銷存貨等,考慮到海外存貨倉儲費用、人員成本等管理成本較高,公司對該些存貨進
行報廢處理或在銷售環節進行買贈促銷處理,因此,公司采用個別法對該些存貨進行跌價準
備計提,具體計提情況如下:

單位:萬元

品類

3年以內

3年以上

合計

2019年末存貨原值

電話和通訊類

63,226.76

1,507.90

64,734.67

消費電子類

55,585.49

193.89

55,779.39

電腦和辦公類

33,604.54

422.54

34,027.08

家用電器類

35,737.66

229.25

35,966.90

服裝/服飾配件類

15,207.61

1,409.64

16,617.25

汽車、摩托車類

16,347.00

42.68

16,389.68

運動及娛樂類

13,873.89

71.48

13,945.37

家居用品類

12,798.26

310.94

13,109.21

玩具類

11,404.10

138.98

11,543.08

安全防護類

8,199.55

44.73

8,244.28

保健品、美妝類

3,783.35

71.61

3,854.96

母嬰類

450.22

27.62

477.84

其他類

8,307.81

273.36

8,581.17

合計

278,526.25

4,744.63

283,270.88

2019年末存貨跌價準備

電話和通訊類

60,067.19

1,507.90

61,575.10

消費電子類

52,825.40

193.89

53,019.30

電腦和辦公類

31,929.22

422.54

32,351.76

家用電器類

33,958.61

229.25

34,187.85

服裝/服飾配件類

13,686.89

1,409.64

15,096.53

汽車、摩托車類

14,715.18

42.68

14,757.86

運動及娛樂類

12,490.17

71.48

12,561.65

家居用品類

11,539.83

310.94

11,850.78

玩具類

10,264.16

138.98

10,403.14

安全防護類

7,381.76

44.73

7,426.49

保健品、美妝類

3,405.68

71.61

3,477.29

母嬰類

405.30

27.62

432.92




品類

3年以內

3年以上

合計



2019年末存貨原值

其他類

7,478.34

273.36

7,751.70

合計

260,147.74

4,744.63

264,892.37



(2)存貨計提減值的及時性

對于可正常銷售的存貨,公司按照庫齡法計提存貨跌價準備;對于不可正常銷售的存貨,
公司按照個別法計提存貨跌價準備。公司2019年末存貨跌價準備計提余額較大,主要是公
司個別法計提存貨跌價準備金額較大所致。公司在2019年第四季度的銷售收入大幅下滑,
存貨嚴重積壓;另外,受中美貿易戰影響,公司歐美市場銷售業務在2019年第四季度大幅
下滑,公司調整經營策略,多個海外本地化項目取消,造成大量存貨積壓。截止2019年末,
公司因前述原因導致大量存貨積壓滯銷,預計難以繼續正常銷售,且考慮到海外存貨倉儲費
用、人員成本等管理成本較高,公司將對該些存貨進行集中報廢或在銷售環節進行買贈促銷
處理,并及時采用個別法對該些存貨計提較大金額的跌價準備。


(3)存貨計提減值的準確性

公司根據制定的存貨跌價準備計提政策,對于可正常銷售的存貨,采用庫齡法對該些存
貨進行跌價準備計提,具體計提情況如本回復“問題一、(1)、(一)、5、(1)、①庫齡法”

所述;對于不可正常銷售的存貨,采用個別法對該些存貨進行跌價準備計提,具體計提情況
如本回復“問題一、(1)、(一)、5、(1)、②個別法”所述,公司2019年度存貨跌價準備計
提金額準確。


(4)存貨計提減值的合理性

① 庫齡法下存貨計提減值的合理性

庫齡法下,公司2019年末存貨跌價準備計提金額為4,090.34萬元,較2018年末減少
27,132.41萬元,主要原因系:A、公司2019年末可正常銷售的存貨規模較2018年末大幅
減少,減少金額為246,651.27萬元;B、2019年末可正常銷售的存貨整體庫齡減少,如2019
年末1年以上庫齡的存貨占比為3.32%,而2018年末1年以上庫齡的存貨占比為23.61%。

因此,庫齡法下存貨計提減值合理。


② 個別法下存貨計提減值的合理性

個別法下,公司2019年末存貨跌價準備計提金額為264,892.37萬元,較2018年末增
加237,061.79萬元,2019年末計提金額較大且增加較多的原因如下:

跨境出口電商在過去十年發展迅速,公司之全資子公司深圳市環球易購電子商務有限公


司(以下簡稱“環球易購”)在各個國家和地區加大鋪貨力度,提高當地市場份額,收入逐
年增加,存貨規模逐年提高。2019年4月開始,受中美貿易戰影響,收入出現下滑。特別
是2019年9月1日,美國對華3000億美元輸美產品中第一批加征15%關稅措施正式實施后,
中國對美出口進一步下滑,降幅達到兩位數以上?;非蛞墜閡滴袷艿驕緦矣跋?,歐美市場銷
售業務在2019年第四季度大幅下滑,導致公司存貨出現嚴重積壓?;非蛞墜壕嚀逵凳杖?br /> 明細如下:

單位:萬元

年度

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

合計

2017年

219,070.54

241,532.65

255,242.23

428,303.00

1,144,148.43

2018年

304,416.85

278,733.62

338,892.22

318,624.83

1,240,667.52

2019年

252,499.63

206,553.56

254,907.39

136,619.54

850,580.12



第四季度,環球易購針對收入大幅下滑,存貨嚴重積壓的情況,加大促銷力度,對庫存
進行清倉處理,并調整經營策略,取消多個銷售不暢,庫存積壓嚴重的海外本地化項目。截
止2019年末,環球易購因前述原因導致大量存貨積壓滯銷,預計難以繼續正常銷售,公司
在計提存貨減值時考慮到海外存貨倉儲費用、人員成本等管理成本較高;亦充分考慮了資產
負債日后事項尤其是突然爆發的全球性新冠疫情的負面影響。因此,環球易購采用個別法對
該些存貨計提較大金額的跌價準備。


(二)請年審會計師核查并發表專項意見

年審會計師在年報審計時,針對存貨跌價準備實施的主要審計程序如下:檢查存貨庫齡
分析的依據,確認庫齡的準確性;對境內存貨執行現場盤點,對境外第三方保管的存貨由于
受到全球新冠肺炎疫情的影響,無法實施現場監盤,執行遠程視頻、電子郵件函證等程序,
檢查存貨清單數量的合理性;檢查各類別存貨的成本高于可變現凈值計提依據,對公司聘請
外部機構出具的存貨可變現凈值咨詢報告進行審核,與評估機構人員就可變現凈值的取得依
據進行溝通,評估外部機構資質是否合規;并與管理層就減值原因進行溝通;獲取存貨跌價
準備計算表,與可變現凈值咨詢報告金額核對,檢查披露是否正確。


根據實施的審計程序及取得的審計證據,年審會計師認為公司2019年末存貨跌價準備
計提準確、及時、合理。


(2)請結合存貨的類型和具體組成,補充披露存貨跌價準備計算過程及依據。


回復:(一)公司2019年末存貨的類型和具體組成

公司存貨主要包括電話和通訊類、電子消費類、電腦和辦公類、家用電器類、服裝服飾
類、母嬰類等十多個產品大類,截止2019年末,各類存貨的賬面原值具體如下:


單位:萬元

品類

賬面原值

電話和通訊類

83,467.80

消費電子類

86,852.75

電腦和辦公類

49,847.46

家用電器類

60,106.87

服裝/服飾配件類

41,933.88

汽車、摩托車類

31,049.14

運動及娛樂類

21,413.67

家居用品類

32,245.49

玩具類

14,156.21

安全防護類

16,592.18

保健品、美妝類

18,667.90

母嬰類

95,056.98

其他類

21,241.00

合計

572,631.33



(二)存貨跌價準備計算過程及依據

截至2020年4月29日,公司已完成存貨的全面盤查和價值評估工作,包括識別和評估
可正常銷售的存貨和不可正常銷售的存貨。


對于可正常銷售的存貨,公司采用庫齡法對該些存貨進行跌價準備計提??飭浞ㄏ倒?br /> 結合行業經驗和公司實際情況對可正常銷售存貨依據其類別屬性和庫齡時間計提一定比例
的存貨跌價準備,具體計提政策詳見本回復“問題一、(1)、(一)、1、(1)庫齡法下存貨跌
價準備計提政策”;庫齡法下存貨跌價準備的計算過程及金額詳見本回復“問題一、(1)、(一)、
5、(1)、①庫齡法”。


對于不可正常銷售的存貨,主要為存在質量問題的存貨、已毀損的存貨、陳舊過時的積
壓滯銷存貨等,公司采用個別法對該些存貨進行跌價準備計提。對于不可正常銷售的存貨,
公司根據歷史經驗依據存貨的類別屬性和庫齡時間計提一定比例的存貨跌價準備,各品類存
貨跌價準備計提比例如下:

品類/庫齡

3年以內

3年以上

電話和通訊類

95%

100%

消費電子類

95%

100%

電腦和辦公類

95%

100%




品類/庫齡

3年以內

3年以上

家用電器類

95%

100%

服裝/服飾配件類

90%

100%

汽車、摩托車類

90%

100%

運動及娛樂類

90%

100%

家居用品類

90%

100%

玩具類

90%

100%

安全防護類

90%

100%

保健品、美妝類

90%

100%

母嬰類

90%

100%

其他類

90%

100%



個別法下存貨跌價準備的計算過程及金額詳見本回復“問題一、(1)、(一)、5、(1)、
②個別法”。


(3)說明業績預告披露數據的依據和合理性,解釋與實際業績存在重大差異的原因,
未及時按照相關規則對公司業績進行修正的原因。


回復:(一)說明業績預告披露數據的依據和合理性

截至2020年2月3日,公司合并范圍內的各公司主體,均根據其當時已掌握的資料和
信息初步完成了2019年度財務核算和報表編制,公司依據各公司主體提供的初步財務報表
編制初步合并財務報表,并進行業績預告數據的披露。個別業務事項(如資產減值測試),
由于其核實確認工作量大、部分外部證據尚未獲取等原因,公司在業績預告公告日未能及時
獲取充分資料和信息對該些事項進行財務核算,僅能依據當時已掌握的資料和信息進行合理
預估,最終,導致業績預告披露數據與實際業績存在差異。


(二)業績預告披露數據與實際業績存在重大差異的原因

業績預告披露數據與實際業績存在重大差異涉及的主要事項為公司基于謹慎性原則,對
2019年末各類資產進行了全面減值測試并對部分資產補提了減值準備,包括環球易購補提
存貨跌價準備約12億元以及計提公司對環球易購的商譽減值1.71億元,具體原因分析如下:

1、相較于業績預告披露數據,環球易購補充計提存貨跌價準備約12億元

(1)環球易購存貨的具體情況

環球易購存貨主要包括電話和通訊類、電子消費類、電腦和辦公類、家用電器類、服裝
服飾類、母嬰類等十多個產品大類,SKU超過120萬個。截止2019年末,環球易購擁有37
個海外倉,分別位于美國、意大利、西班牙、德國、英國、加拿大、俄羅斯、日本、土耳其


等多個國家,海外倉主要由外部物流倉儲公司或第三方電商平臺公司管理,由其負責環球易
購存貨的接收、裝卸、配送、保管等?;非蛞墜捍婊蹙哂惺糠倍?、分布廣泛、單價較低等
特點,因此,環球易購對于期末存貨的數量和狀況的核實確認工作量較大,客觀上需要較長
時間。


(2)環球易購存貨跌價準備計提的差異說明

2020年2月3日,由于核算工作量及國內新型冠狀病毒疫情(以下簡稱“疫情”)原因,
環球易購未能及時完成所有存貨(尤其是分布于海外倉的存貨)的全面清查和價值評估。由
于業績預告公告要求,公司根據當時已掌握的資料和信息對環球易購存貨進行了初步減值測
試并進行了業績預告,經初步測試,環球易購2019年末存貨需要計提存貨跌價準備14.41
億元。


業績預告公布日之后,環球易購繼續開展對存貨的清查和價值評估工作,并配合審計師
對存貨進行相關監盤和核查工作。2020年3月初,疫情在全球開始爆發,環球易購有部分
海外倉庫位于疫情較為嚴重的國家(如美國、意大利、西班牙、德國、英國等),環球易購
對分布于該些國家的存貨的減值測試工作以及審計師的相關核查工作進展均受到較大影響。

2020年4月29日,環球易購已完成存貨的全面盤查和價值評估工作,審計師亦完成對部分
存貨的相關視頻監盤工作、存貨函證工作和其他相關核查工作,考慮到環球易購受中美經貿
摩擦影響導致2019年歐美市場銷售規模大幅下滑以及多個海外本地化項目取消等原因,相
關存貨存在嚴重滯銷,環球易購根據謹慎性原則對相關存貨進一步計提存貨跌價準備,環球
易購2019年末計提存貨跌價準備26.51億元,較業績預告時計提的存貨跌價準備增加12.10
億元。


2、相較于業績預告披露數據,公司對環球易購的商譽計提減值1.71億元

受國內外疫情影響,公司的年度財務報告編制工作、中介機構的審計及資產評估工作在
嚴格遵循各地方政府相關防控措施及復工安排并確保安全的前提下開展,工作效率及進度均
受到較大的影響。


2020年1月以來我國爆發疫情,截至2020年2月3日業績預告公布日環球易購海外主
要目標市場受疫情影響較小。2020年3月以來,環球易購海外主要目標市場的疫情有所加
重,各國政府雖已采取不同程度的管控措施以限制人員流動和防止疫情的進一步擴散,但疫
情尚未得到完全控制,生產生活秩序尚未完全恢復,公司亦根據疫情下的經營情況審視未來
經營可能遭遇的風險因素及盈利預測的可實現性,綜合分析研判對環球易購未來經營年度的
經營預測及資產組預計未來現金流量進行合理預測。



2020年4月29日,公司內部核算工作、內外部審計工作、資產評估工作已完成,公司
根據國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司出具的《跨境通寶電子商務股份有限公司擬對
合并深圳市環球易購電子商務有限公司股權形成的商譽進行減值測試評估報告》(國眾聯評
報字(2020)第3-0105號)對環球易購商譽計提減值準備1.71億元,較業績預告時計提的
商譽減值準備增加1.71億元。


(三)未及時按照相關規則對公司業績進行修正的原因

如本題(二)所述,受國內外疫情影響,公司的內部核算工作、外部審計工作、資產評
估工作等各項工作進展均受到較大影響。直至2020年4月29日,公司對存貨的全面盤查和
價值評估、商譽減值測試等各項工作以及各方中介的審計、評估確認工作才得以完成,公司
于2020年4月29日公布了《跨境通寶電子商務股份有限公司2019年度業績預告修正公告》
(公告編號為2020-041)。


問題二、年審會計師對你公司財務報告出具了帶強調事項段的無保留意見審計報告,
強調事項為:2019年度跨境通全資子公司深圳市環球易購電子商務有限公司(以下簡稱“環
球易購”)受中美經貿摩擦影響,歐美市場銷售規模下降,調整經營策略,取消多個海外本
地化項目,導致環球易購營業收入大幅下降。請結合環球易購的產品結構、業務模式、盈
利模式、市場競爭情況詳細說明環球易購的經營狀況,提高持續經營能力的具體措施。


回復:環球易購受中美經貿摩擦影響歐美市場銷售規模下降,公司調整經營策略,取消
多個海外本地化項目,導致環球易購營業收入大幅下降。2019年度環球易購營業收入
850,580.12萬元,較上年下降31.44%。2019年度環球易購電子綜合類自營產品營業收入
322,257.33萬元,占比37.89%;服裝類自營產品營業收入193,840.42萬元,占比22.79%;
第三方平臺營業收入281,703.77萬元,占比33.12%;進口類產品營業收入52,778.60萬元,
占比6.21%。


基于公司2019年的經營情況,環球易購董事會和管理層進行了深度的業務分析,制定
業務調整計劃,力爭在2020年提高公司整體的經營能力,具體措施如下:

(1)全球消費市場電商化仍在加深,跨境電商市場發展空間巨大

環球易購的持續盈利能力亦受益于跨境出口電商市場持續增長的行業態勢。隨著互聯網
普及率提升、第三方支付工具進一步成熟、跨境物流等配套服務日益完善,網絡購物在全球
零售市場規模中的滲透率不斷提升。根據《2020-2026年中國B2C跨境電商行業發展模式及
投資機遇分析報告》、Ecomerce有關研究,2019年預計全球線上購物將覆蓋89%的國家和地
區,全球電商銷售總額將突破3萬億美元,占全球零售總額的比例將達到13.7%,全球消費


市場電商化加深,全球B2C電子商務年均增長率在20%左右。


環球易購于2019年加大了對包括東南亞市場、非洲市場、中東市場在內的新興市場的
資源投入,出口自營網站方面增加相關國家站,第三方平臺業務方面入駐如Lazada、Shopee
等新興市場平臺。


(2)ZAFUL自營平臺在全球電商市場快速崛起,經營預期良好

ZAFUL是新興崛起的全球線上快時尚服裝品牌,ZAFUL是環球易購服裝品類的核心自營
網站銷售渠道,打造服飾和平臺雙品牌,在女裝細分市場影響力持續擴大,根據2019年度
“BRANDZ中國出海品牌50強”榜單顯示,ZAFUL位列中國出海品牌綜合排名第23名,線上
快時尚類第2名。在2019年中美貿易戰不利影響下仍然保持較快增長,ZAFUL已與6萬+全
球網紅合作、積累了1500萬+社交渠道粉絲。


環球易購擬于2020年從產品結構上拓展男裝、美妝等具有增長潛力的品類;從市場結
構上積極挖掘新興市場,如中東地區、東南亞地區,并針對不同市場區域開展本地化運營;
從產品差異性的運營策略上運用授權IP形象進行服裝設計與制作,從而提升產品的差異化
和品牌化,目前ZAFUL已獲得全球著名漫畫和影視公司的IP授權,2020年將大批量投入生
產。此外,環球易購計劃2020年繼續增加大IP的合作,積極開展紅人聯名獨家設計款,目
前已經推出的如紅人聯名歐洲-彩虹系列、紅人聯名萌系寵物系列、紅人品牌跨界聯名、紅
人聯名時裝周系列等。


憑借其社交粉絲沉淀、品牌影響力及新產品、新市場的布局,加上其沉淀多年的運營和
營銷能力,預期ZAFUL將繼續領航增長,并為環球易購貢獻較高的經營利潤。


(3)滯銷存貨促銷或報廢清理及減值計提屬于非正常經營因素,資產減值風險已經明
顯降低,為后續持續盈利奠定良好基礎

環球易購2019年度存在大幅虧損的主要原因是大量滯銷存貨促銷或報廢清理及減值計
提所致?;非蛞墜和ü儐蟣ǚ系仁侄未砘怪拖婊?,大額計提存貨跌價準備的存貨
下一步也會進行處理,環球易購的存貨結構將得到優化,存貨質量和周轉率將得到提高。2019
年末計提存貨跌價準備后存貨賬面價值及資產減值風險均顯著降低,為后續持續盈利奠定良
好基礎。


(4)環球易購多種措施管理存貨提升運營效率

2019年期間,環球易購開始執行多種措施管理存貨以提升運營效率,一方面,對傳統
的采銷模式進行了調整,以牽引庫存結構變化,降低自有庫存。具體措施包括引入VMI(供
應商管理庫存)、計劃庫存、一件代發業務、代運營、開放平臺等等。另一方面,環球易購


開啟了針對滯銷品的自動和強制的內部庫存共享,以加快滯銷品變現,后期會持續拓展并調
整滯銷品定義,刺激產品變現加速。


環球易購更從產品開發端和銷售端著手提升銷售轉化率以提升存貨周轉率:加大了對自
有品牌產品的支持力度,提高其銷售額占比。經過近年來的自有品牌建設,公司現有的重點
自有品牌包括:ZAFUL、Suaoki、LANGRIA、Rosegal、Floureon、Excelvan、Finether、DRESSFO、
Enkeeo、Alfawise等。


問題三、你公司報告期第一至第四季度實現的營業收入分別為47.23億元、42.47億元、
50.03億元、39.01億元,分季度毛利率分別為43%、36%、39%和12%。請你公司補充披
露第四季度營業收入下滑、毛利率變動較大原因,請結合成本費用歸集過程,說明收入分
季度占比匹配的合理性。


回復:一、公司2019年度各季度營業收入、營業成本及費用的占比情況

單位:萬元

項目

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

合計

營業收入

472,279.36

424,740.65

500,267.95

390,135.69

1,787,423.66

營業收入占比

26.42%

23.76%

27.99%

21.83%

100.00%

營業成本

267,799.72

270,518.88

304,234.11

343,655.62

1,186,208.33

營業成本占比

22.58%

22.81%

25.65%

28.97%

100.00%

毛利率

43.30%

36.31%

39.19%

11.91%

33.64%

費用(包括銷售費用、
管理費用、研發費用和
財務費用)

174,508.27

126,985.00

159,913.02

144,042.21

605,448.49

費用占比

28.82%

20.97%

26.41%

23.79%

100.00%



二、第四季度營業收入下滑、毛利率變動較大原因

2019年期間中國融資政策偏緊,公司第四季度銷售旺季資金周轉緊張,缺乏充足資金
及時進行廣告推廣,部分存貨錯過了銷售的最佳時期而形成積壓;同時,受中美貿易戰影響,
公司歐美銷售市場銷售規模大幅下滑。前述多種不利因素導致公司整體營業收入下滑。公司
為解決存貨積壓,加快現金回籠,在公司自營網站上進行大量買贈促銷活動,導致公司第四
季度毛利率大幅下滑。


三、結合成本費用歸集過程,說明收入分季度占比匹配的合理性

公司遵守企業會計準則的要求,對發出存貨采用月度一次加權平均方法進行計價并結轉
成本,費用均按照權責發生制原則確認。2019年各季度,營業收入占比分別為26.42%、


23.76%、27.99%和21.83%,費用占比分別為28.82%、20.97%、26.41%、23.79%,營業成本
占比分別為22.58%、22.81%、25.65%和28.97%,各季度費用占比和營業成本占比均與收入
占比較為接近,收入與成本費用較為匹配,因此,收入分季度占比具有合理性。


問題四、你公司2017年、2018年、2019年應交稅費分別為3.92億元、6.12億元、6.71
億元,支付的各項稅費分別為0.13億元、2.63億元、2.61億元。請你公司結合境內外稅收
政策和公司會計政策,補充說明應交稅費與實際支付稅費差異較大的原因,并詳細列示應
交稅費具體明細、計算過程和依據,請年審會計師發表意見。


回復:一、公司應交稅費具體明細、與實際支付稅費的差異情況

公司2017-2019年度各年度應交稅費具體明細、與實際支付稅費的差異情況如下:

(一)2017年度

單位:萬元

項目

期初余額

本期應交

本期支付

期末余額

本期應交與本
期支付的差異

增值稅

28.26

1,270.91

619.82

679.35

651.09

企業所得稅

18,240.33

19,450.28

113.53

37,577.08

19,336.75

城市維護建設稅

1.28

52.18

43.05

10.41

9.13

個人所得稅

103.30

2,070.63

1,957.66

216.27

112.97

房產稅

97.84

140.01

71.11

166.74

68.90

土地使用稅

-

36.67

36.67

-

-

教育費附加和地方
教育費附加

0.85

36.99

30.33

7.51

6.66

關稅

-

228.55

228.55

-

-

印花稅

0.82

169.61

170.43



-0.82

契稅

-

550.52

13.52

537.00

537.00

其他稅

27.29

13.81

15.51

25.59

-1.70

合計

18,499.97

24,020.17

3,300.19

39,219.95

20,719.98



注:個人所得稅由公司為職工代扣代繳,編制現金流量表時實際支付金額計入“支付給職工以及為職
工支付的現金”。


(二)2018年度

單位:萬元

項目

期初余額

其他增加

本期應交

本期支付

期末余額

本期應交與本期支
付的差異

增值稅

679.35

62.10

15,619.39

14,017.74

2,343.10

1,601.65

企業所得稅

37,577.08

2,186.41

28,942.82

10,910.26

57,796.05

18,032.56




城市維護建設稅

10.41

4.35

279.57

280.58

13.75

-1.01

個人所得稅

216.27

11.90

17,238.01

17,025.17

441.01

212.84

房產稅

166.74

-

131.41

177.00

121.15

-45.59

土地使用稅

-

-

47.60

47.60

-

-

教育費附加和地方
教育費附加

7.51

2.27

188.13

188.19

9.72

-0.06

關稅

-

-

3,427.14

3,047.29

379.85

379.85

印花稅

-

84.07

307.26

294.30

97.03

12.96

契稅

537.00

-

16.69

553.69

-

-537.00

其他稅

25.59

-

78.01

78.02

25.58

-0.01

合計

39,219.95

2,351.10

66,276.03

46,619.84

61,227.24

19,656.19



注:1、其他增加為公司2018年2月合并上海優壹電子商務有限公司(以下簡稱“上海優壹”),上海
優壹于合并日的應交稅費余額;

2、個人所得稅由公司為職工代扣代繳,編制現金流量表時實際支付金額計入“支付給職工以及為職工
支付的現金”;關稅部分由第三方代扣代繳,編制現金流量表時實際支付金額計入“支付其他與經營活動有
關的現金”。


(三)2019年度

單位:萬元

項目

期初余額

本期應交

本期支付

期末余額

本期應交與本期
支付的差異

增值稅

2,343.10

16,628.62

17,265.75

1,705.97

-637.13

企業所得稅

57,796.05

14,521.07

7,516.28

64,800.84

7,004.79

城市維護建設稅

13.75

241.77

255.39

0.13

-13.62

個人所得稅

441.01

5,428.18

5,432.29

436.90

-4.11

房產稅

121.15

207.64

194.08

134.71

13.56

土地使用稅

-

121.05

121.05

-

-

教育費附加和地方教
育費附加

9.72

161.91

171.59

0.04

-9.68

關稅

379.85

3,584.16

3,964.01



-379.85

印花稅

97.03

192.37

247.41

41.99

-55.04

契稅

-

29.13

29.13

-

-

其他稅

25.58

131.23

131.23

25.58



合計

61,227.24

41,247.13

35,328.21

67,146.16

5,918.92



注:個人所得稅由公司為職工代扣代繳,編制現金流量表時實際支付金額計入“支付給職工以及為職
工支付的現金”;關稅由第三方代扣代繳,編制現金流量表時實際支付金額計入“支付其他與經營活動有關
的現金”。


二、公司應交稅費計算過程及依據、與實際支付稅費差異較大的原因


上述表格數據顯示,公司2017年度、2018年度及2019年度應交稅費分別為24,020.17
萬元、66,276.03萬元和41,247.13萬元,實際支付稅費分別為3,300.19萬元、46,619.84
萬元和35,328.21萬元,應交稅費與實際支付稅費的差異分別為20,719.98萬元、19,656.19
萬元和5,918.92萬元。應交稅費各明細計算過程及依據、與實際支付稅費差異的原因具體
如下:

(一)企業所得稅

1、稅收政策

公司合并范圍內各公司主體根據其所在國家或地區的稅收政策進行企業所得稅申報及
繳納,計稅依據為應納稅所得額,公司的所得稅稅率為25%,與公司存在不同稅率的各主體
適用稅率及稅收優惠政策具體明細如下:

(1)適用稅率

納稅主體名稱

所得稅稅率

深圳市環球易購電子商務有限公司

15%

深圳市君美瑞信息科技有限公司

15%

香港環球易購電子商務有限公司

16.5%

香港星聯網創有限公司

16.5%

香港洛美薇電子商務有限公司

16.5%

香港承美瑞電子商務有限公司

16.5%

香港澳森國際集團有限公司

16.5%

天竣購物網絡科技有限公司

16.5%

POWER TEXTILE INTERNATIONAL LTD

0%

STY AUSTRALIA PTY LTD

27.5%

ALEX AV SUPPLIER LIMITED

16.50%

香港百斯特科技股份有限公司

16.50%

香港誠逸美電子商務有限公司

16.50%

香港永盛通電子商務有限公司

16.50%

香港邦博特電子商務有限公司

16.50%

香港百特利電子商務有限公司

16.50%

香港瑞鑫供應鏈有限公司

16.50%

深圳前海帕拓遜網絡技術有限公司

15.00%

FREEGO TECHNOLOGY Co. ,Limited

16.50%

AMERICAN MOD INC

21.00%

優妮酷環球商品有限公司

16.50%




懷集縣帕拓遜網絡技術有限公司

20%

Patozon Co.,Ltd

23.2%

Mpow Innovation Limited

21%

Mpow Innovation Inc

21%

Jinja Tech Inc.

21%

深圳市鴻拓電子商務有限公司

20%

LA-VENDORS INC



LOMEWAY E-COMMERCE (Luxemborg) LIMITED

24.94%

ZGALAXY IRELAND E-COMMERCE LIMITED

12.50%

優捷佳電子商務(上海)有限公司

20%



注:香港承美瑞電子商務有限公司之全資子公司LA-VENDORS INC注冊于美國,聯邦所得稅為21%,州利
得稅為不同州不同稅率,對于經銷收入免征州所得稅,對于零售收入征稅,LA-VENDORS INC所在州為加利
福利亞州,適用州利得稅為:每年固定800美元,凈利潤*8.84%金額超過800美元的部分需補繳州利得稅。


(2)稅收優惠政策

① 環球易購于2012年9月10日被認定為高新技術企業,并于2018年10月16日通過復審,
并獲發編號為GR201844201228的《高新技術企業證書》,有效期為三年,按照2007年頒布的
《中華人民共和國企業所得稅法》及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定,環球易購
2017-2019年度均按15%的稅率計繳企業所得稅。深圳市君美瑞信息科技有限公司于2017年8
月17日被認定為高新技術企業,按照2007年頒布的《中華人民共和國企業所得稅法》及《高
新技術企業認定管理辦法》的相關規定,深圳市君美瑞信息科技有限公司2017-2019年度均
按15%的稅率計繳企業所得稅。


② 根據財政部、國家稅務總局《關于廣東橫琴新區、福建平潭綜合實驗區、深圳前海
深港現代服務業區企業所得稅優惠政策及優惠目錄的通知》(財稅【2014】26號)的規定,
深圳前海帕拓遜網絡技術有限公司(以下簡稱“帕拓遜”)適用所得稅稅率為15%。


③ 根據財政部稅務總局 《關于實施小微企業普惠性稅收減免政策的通知》(財稅【2019】
13號)的規定,對小型微利企業年應納稅所得額不超過100萬元的部分,減按25%計入應納稅
所得額,按20%的稅率繳納企業所得稅;對年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的
部分,減按50%計入應納稅所得額,按20%的稅率繳納企業所得稅。以上政策執行期限為2019
年1月1日至2021年12月31日?;臣嘏鐐匱吠緙際跤邢薰?、深圳市鴻拓電子商務有限公
司、優捷佳電子商務(上海)有限公司2019年度適用上述優惠政策。


2、應交企業所得稅與實際支付企業所得稅的差異說明

公司合并范圍內的公司主體主要位于中國大陸和香港,對于位于中國大陸的公司,分季


度預繳企業所得稅,季度終了之日起十五日內,向稅務機關報送預繳企業所得稅,預繳稅款。

年度終了之日起五個月內,向稅務機關報送年度企業所得稅,并結清應繳應退稅款。因此,
對于中國大陸的公司,每年末應交企業所得稅在下一年五月末前完成申報并繳納,當年應交
企業所得稅與實際支付企業所得稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提企業所得稅與
稅務上實際支付企業所得稅所產生的時間性差異。


對于位于香港的公司(以下統稱香港子公司),新成立后18個月后第一次報稅,之后一
年一報,一般情況下,香港子公司每年末應交企業所得稅在次年8月15日之前申報并在香港
稅務局要求的時間內繳納。另外,由于香港采用地域來源原則征稅,即只有源自香港的利潤
才須在香港繳納利得稅,而源自其他地方的利潤則不須在香港繳納利得稅。由于公司在香港
子公司核算的跨境電商業務實際發生地并不在香港,符合香港地區離岸豁免繳納利得稅的規
定,因此,香港子公司向香港稅務局申請離岸豁免從而無須在香港繳納利得稅。但是,考慮
到未來如果香港子公司將利潤分配給位于中國大陸的母公司,則香港子公司仍需要按中國大
陸稅務規定繳納企業所得稅,因此,香港子公司基于謹慎性原則以及利潤與稅收的匹配性原
則,在會計處理上每年末仍按照當年實現的應納稅所得額乘以16.5%的稅率計提利得稅,從
而導致應交企業所得稅與實際支付企業所得稅存在重大差異。主要香港子公司應交企業所得
稅與實際支付企業所得稅的差異情況如下:

單位:萬元

項目

2017年度

2018年度

2019年度

應交企業所得稅

18,126.24

15,541.64

2,076.07

實際支付企業所得稅







差異

18,126.24

15,541.64

2,076.07



注:上述表格數據包含香港環球易購電子商務有限公司、香港帕拓遜科技有限公司。


(二)增值稅

增值稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據為應稅商品銷售收入及應稅服務
收入,其中:對于2017年1月至2018年4月期間,應稅商品銷售收入按17%或13%的稅率
計繳增值稅;對于2018年5月至2019年3月期間,應稅商品銷售收入按16%或11%的稅率
計繳增值稅;對于2019年4月至2019年12月期間,應稅商品銷售收入按13%或9%的稅率
計繳增值稅;對于應稅服務收入按5%或6%計繳增值稅。


根據相關稅務規定,增值稅按月申報的,當月應交增值稅于次月15日前申報并繳納稅款。

因此,公司當年應交增值稅與實際支付增值稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提增值


稅與稅務上實際支付增值稅所產生的時間性差異。


(三)城市建設維護費、教育費附加及地方教育附加

城市建設維護費、教育費附加及地方教育附加僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計
稅依據為應交增值稅,稅率分別為7%、3%和2%,申報及繳納時間與增值稅一致。因此,公司
當年應交城市建設維護費、教育費附加及地方教育附加與實際支付城市建設維護費、教育費
附加及地方教育附加的差異主要為會計上根據權責發生制計提金額與稅務上實際支付金額
所產生的時間性差異。


(四)個人所得稅

個人所得稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,納稅主體為公司員工,公司僅履行代
扣代繳義務,計稅依據為員工工薪所得,稅率適用3%至45%的七級超額累進稅率,當月所扣
稅款于次月15日前申報并繳納。因此,公司當年應交個人所得稅與實際支付個人所得稅的差
異主要為會計上根據權責發生制計提個人所得稅與稅務上實際支付個人所得稅所產生的時
間性差異。


(五)房產稅

房產稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據為房產余值或租金收入,稅率分
為兩類:按照房產余值計算應納稅額的,適用稅率為1.2%;按照房產租金收入計算應納稅額
的,適用稅率為12%。按照房產余值計算的房產稅,按年征收、分期繳納。按照房產租金收
入計算的房產稅按月征收,當月應交房產稅于次月15日前申報并繳納。因此,公司當年應交
房產稅與實際支付房產稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提房產稅與稅務上實際支
付房產稅所產生的時間性差異。


(六)土地使用稅

土地使用稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據為土地面積,稅率為定額稅
率。按年計算,分期繳納。公司當年應交土地使用稅與實際支付土地使用稅的無差異。


(七)印花稅

印花稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據為經濟活動中簽立的各種合同、
產權轉移書據、營業帳簿、權利許可證照等應稅憑證文件。公司當年應交印花稅與實際支付
印花稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提印花稅與稅務上實際支付印花稅所產生的
時間性差異。


(八)關稅

關稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據為銷售額的9.1%。公司當年應交關


稅與實際支付關稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提關稅與稅務上實際支付關稅所
產生的時間性差異。


(九)契稅

契稅僅適用于合并范圍內的中國大陸公司,計稅依據是不動產交易金額的3%-5%。公司
當年應交契稅與實際支付契稅的差異主要為會計上根據權責發生制計提契稅與稅務上實際
支付契稅所產生的時間性差異。


(十)其他稅

其他稅主要包括堤圍防護費、河道管理費等。堤圍防護費和河道管理費屬于地方政府向
企業征收的附加費用,各地政策不同,稅率不同。


公司當年應交堤圍防護費、河道管理費與實際支付堤圍防護費、河道管理費的差異主要
為會計上根據權責發生制計提金額與稅務上實際支付金額所產生的時間性差異。


三、請年審會計師核查并發表專項意見

年審會計師在年報審計時,針對應交稅費實施的主要審計程序如下:取得稅務部門匯算
清繳或其他確認文件、被審計單位納稅申報資料等,分析其有效性,并與應交稅費明細表進
行核對;獲取或編制應交所得稅測算表,結合所得稅項目,確定應納稅所得額及企業所得稅
稅率,復核應交企業所得稅的計算是否正確,是否按規定進行了會計處理;抽查本期已交所
得稅資料,確定已交數的正確性;獲取或編制增值稅、房產稅、土地使用稅、附加稅等測算
表,與相關稅金明細表進行核對,復核企業應交稅費計算是否正確;檢查緩期納稅及延期納
稅事項是否經過有權稅務機關批準等。


根據實施的審計程序及取得的審計證據,年審會計師未發現公司應交稅金存在應提未提
稅費。


問題五、你公司報告期利息支出1.65億元,向股東借款36.38億元,短期借款15億元,
長期借款3.26億元。請結合借款和利息支出的相關情況,詳細列示向股東借款的具體明細、
發生時間和利率,說明相關會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。


回復:一、股東借款的具體明細、發生時間和利率

公司2019年度向股東借款的明細、發生時間和利率情況如下表:

單位:萬元

股東名稱

借款金額

起始日

到期日

利率

截止2019年末
歸還情況

周敏

17,300.00

2018年12月31日

2019年1月15日

5.22%

已還




股東名稱

借款金額

起始日

到期日

利率

截止2019年末
歸還情況

周敏

1,900.00

2019年1月2日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

2,700.00

2019年1月7日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

2,700.00

2019年1月8日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

2,600.00

2019年1月9日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

2,900.00

2019年1月14日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

4,000.00

2019年1月15日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

500.00

2019年1月28日

2019年2月28日

5.22%

已還

周敏

2,100.00

2019年2月11日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

2,200.00

2019年2月12日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

300.00

2019年2月13日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

1,000.00

2019年2月15日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

8,000.00

2019年2月18日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

3,500.00

2019年2月19日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

1,300.00

2019年2月21日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

3,200.00

2019年3月4日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

2,900.00

2019年3月5日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

4,600.00

2019年3月6日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

2,300.00

2019年3月7日

2019年3月31日

5.22%

已還

周敏

2,500.00

2019年3月11日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

600.00

2019年3月12日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

2,200.00

2019年3月13日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

1,100.00

2019年3月14日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

3,500.00

2019年3月18日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

5,500.00

2019年3月19日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

12,500.00

2019年3月20日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

195.00

2019年3月21日

2019年4月30日

5.22%

已還

周敏

6,700.00

2019年4月1日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

1,500.00

2019年4月2日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

1,000.00

2019年4月4日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

800.00

2019年4月10日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

1,100.00

2019年4月11日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

7,300.00

2019年4月18日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

700.00

2019年4月19日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

450.00

2019年4月24日

2019年5月15日

5.22%

已還

周敏

800.00

2019年4月25日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

3,700.00

2019年4月28日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

4,700.00

2019年4月29日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

900.00

2019年4月30日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

2,800.00

2019年5月6日

2019年5月31日

5.22%

已還




股東名稱

借款金額

起始日

到期日

利率

截止2019年末
歸還情況

周敏

700.00

2019年5月7日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

900.00

2019年5月9日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

379.40

2019年5月17日

2019年5月31日

5.22%

已還

周敏

900.00

2019年5月21日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

1,000.00

2019年5月23日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

1,300.00

2019年5月24日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

300.00

2019年5月24日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

500.00

2019年5月27日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

400.00

2019年5月28日

2019年6月15日

5.22%

已還

周敏

4,400.00

2019年5月30日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

500.00

2019年5月31日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

2,000.00

2019年6月3日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

600.00

2019年6月4日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

1,700.00

2019年6月6日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

700.00

2019年6月11日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

1,000.00

2019年6月13日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

300.00

2019年6月14日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

1,800.00

2019年6月19日

2019年6月30日

5.22%

已還

周敏

1,000.00

2019年6月21日

2019年7月15日

5.22%

已還

周敏

15,000.00

2019年6月26日

2019年7月30日

5.22%

已還

周敏

2,000.00

2019年6月27日

2019年7月30日

5.22%

已還

周敏

2,456.00

2019年6月28日

2019年7月30日

5.22%

已還

周敏

4,800.00

2019年7月2日

2019年8月15日

5.22%

已還

周敏

16,200.00

2019年7月16日

2019年8月15日

5.22%

已還

周敏

14,950.00

2019年7月25日

2019年8月15日

5.22%

已還

周敏

4,100.00

2019年8月10日

2019年9月30日

5.22%

已還

周敏

7,800.00

2019年8月20日

2019年9月30日

5.22%

已還

周敏

7,100.00

2019年8月30日

2019年10月15日

5.22%

已還

周敏

2,200.00

2019年9月10日

2019年10月15日

5.22%

已還

周敏

6,300.00

2019年9月16日

2019年10月15日

5.22%

已還

周敏

3,600.00

2019年9月18日

2019年10月15日

5.22%

已還

周敏

8,000.00

2019年9月23日

2019年10月15日

5.22%

已還

周敏

13,100.00

2019年10月14日

2019年11月18日

5.22%

已還

周敏

5,300.00

2019年10月22日

2019年11月22日

5.22%

已還部分

周敏

5,200.00

2019年10月30日

2019年12月30日

5.22%

已還

周敏

2,150.00

2019年11月11日

2019年12月30日

5.22%

已還

周敏

1,700.00

2019年11月15日

2019年12月30日

5.22%

已還

周敏

4,500.00

2019年11月21日

2019年12月30日

5.22%

已還

周敏

6,000.00

2019年11月25日

2019年12月30日

5.22%

已還




股東名稱

借款金額

起始日

到期日

利率

截止2019年末
歸還情況

周敏

6,445.57

2019年1月2日

2019年12月31日

5.22%

已還

周敏

12,000.00

2019年12月13日

2019年12月31日

5.22%

已還

周敏

14,000.00

2019年12月25日

2019年12月31日

5.22%

已還部分

周敏

3,300.00

2019年12月30日

2020年6月30日

5.22%

未歸還

周敏

900.00

2019年12月31日

2020年6月30日

5.22%

未歸還

新余睿景企業管理
服務有限公司

19.80

2019年3月11日

2019年9月30日

利息豁免

已還

新余睿景企業管理
服務有限公司

687.05

2019年4月5日

2019年9月30日

利息豁免

已還

廣州開發區新興產
業投資基金管理有
限公司

40,000.00

2019年9月27日

2020年9月27日

9%

未還

徐佳東

3,982.00

2019年1月7日

2019年1月9日

利息豁免

已還

徐佳東

100.00

2019年2月22日

2019年3月6日

利息豁免

已還

徐佳東

16,332.30

2019年3月6日

2019年3月12日

利息豁免

已還

徐佳東

1,000.00

2019年3月15日

2019年3月20日

利息豁免

已還

徐佳東

850.00

2019年3月18日

2019年3月20日

利息豁免

已還

徐佳東

3,000.00

2019年3月22日

2020年3月22日

利息豁免

已還

徐佳東

6,999.12

2019年4月30日

2019年5月23日

利息豁免

已還

徐佳東

4,200.00

2019年7月10日

2019年8月13日

利息豁免

已還

徐佳東

250.00

2019年8月15日

2019年9月2日

利息豁免

已還

徐佳東

500.00

2019年8月15日

2019年9月2日

利息豁免

已還

徐佳東

2,200.00

2019年8月22日

2019年9月6日

利息豁免

已還

徐佳東

4,000.00

2019年9月16日

2019年9月20日

利息豁免

已還

徐佳東

500.00

2019年10月23日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

1,260.00

2019年11月20日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

200.00

2019年11月22日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

250.00

2019年11月26日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

2,100.00

2019年11月27日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

250.00

2019年11月29日

2019年12月31日

利息豁免

已還

徐佳東

2,110.00

2019年12月11日

2019年12月30日

利息豁免

已還

徐佳東

700.00

2019年12月13日

2019年12月31日

利息豁免

已還



注:1、上表中有部分股東借款明細利率列示為“利息豁免”,系股東為公司提供資金借款并豁免公司
向其支付利息,但公司仍按同期銀行貸款利率計提利息并計入財務費用/利息支出,同時確認資本公積。


2、截止2019年末,股東借款余額為48,100.00萬元,其中:對廣州開發區新興基金的借款為40,000.00
萬元,對周敏的借款為8,100.00萬元。


二、相關會計處理是否符合《企業會計準則》的規定

(一)《企業會計準則》及其他相關文件的規定

根據財政部頒布的《關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》(財會


[2019]6號),對于已執行新金融準則、新收入準則和新租賃準則的企業,“其他應付款”項
目,應根據“應付利息”“應付股利”和“其他應付款”科目的期末余額合計數填列。其中
的“應付利息”僅反映相關金融工具已到期應支付但于資產負債表日尚未支付的利息?;?br /> 實際利率法計提的金融工具的利息應包含在相應金融工具的賬面余額中。


根據財政部頒布的《關于印發企業會計準則解釋第5號的通知》(財會〔2012〕19號)
的規定,企業接受代為償債、債務豁免或捐贈,按照企業會計準則規定符合確認條件的,通
常應當確認為當期收益;但是,企業接受非控股股東(或非控股股東的子公司)直接或間接代
為償債、債務豁免或捐贈,經濟實質表明屬于非控股股東對企業的資本性投入,應當將相關
利得計入所有者權益(資本公積)。


(二)公司的相關會計處理符合《企業會計準則》及其他相關文件的規定

由于為公司提供資金借款的股東為非金融機構,因此,公司將對股東的借款通過“其他
應付款”科目進行核算;同時,對于年末應計提的未到期的股東借款利息通過“其他應付款”

科目核算。2019年度,有部分股東豁免其對公司提供資金借款應計的利息,實質屬于其對
公司的資本性投入,公司根據同期銀行貸款利率計提利息并計入財務費用/利息支出,同時
確認為資本公積。因此,公司對股東借款及相關利息的會計處理符合《企業會計準則》及其
他相關文件的規定。


問題六、你公司報告期內服飾家居類、電子產品類和母嬰用品類的毛利率分別為
48.42%、40.22%和18.94%,國內和國外毛利率分別為14.16%和38.80%。請結合公司商
業模式和同行業公司的毛利率情況,補充說明公司毛利率較高、國內外毛利率差異較大的
原因及合理性。


回復:一、公司商業模式

公司主要經營模式為跨境電商進出口,即公司直接面向國內外消費者銷售商品,一是公
司通過建立獨立的B2C網站進行銷售活動;二是公司通過入駐第三方平臺進行銷售活動,主
要收入來源為自有品牌及第三方供應商品牌產品的銷售收入。


二、公司及同行業公司的毛利率情況

公司及同行業公司分產品和區域的毛利率情況如下表:

同行業公司名稱

產品類別

分產品
毛利率

區域

分區域
毛利率

備注

義烏華鼎錦綸股
份有限公司(簡稱
“華鼎股份”)

主營業務毛利率

41.33%

境內

10.90%

華鼎股份收購了跨境電商企業深圳市通拓
科技有限公司,跨境電商業務已成為其重
要業務之一,數據來源于華鼎股份2019年

境外

47.41%




同行業公司名稱

產品類別

分產品
毛利率

區域

分區域
毛利率

備注

度報告披露的電子商務業務的毛利率。


安克創新科技
份有限公司(簡稱
安克創新”)

充電類

54.38%





安科創新于2019年4月30日向中國證監
會提交IPO申請,數據來源于安科創新招
股說明書披露的2019年1-6月毛利率;安
克創新主要收入來源于境外,但未披露分
境內與境外的毛利率。


無線音頻類

39.67%





智能創新類

46.00%





其他

57.33%





主營業務毛利率

50.00%





傲基科技股份有
限公司(簡稱“傲
基股份”)

品牌類/科技消費類

56.86%





傲基股份于2019年9月12日向上海證券
交易所提交IPO申請,數據來源于傲基股
份披露的招股說明書披露的2018年度毛利
率;傲基股份主要收入來源于境外,但未
披露分境內與境外的毛利率。


品牌類/家居類

61.73%





品牌類/其他類

56.83%





綜合類/科技消費類

50.79%





綜合類/家居類

70.74%





綜合類/其他類

73.49%





主營業務毛利率

58.80%





廣東星徽精密
造股份有限公司
(簡稱“星徽精
密”)

滑軌

16.74%

境內

38.22%

星徽精密收購了跨境電商企業深圳市澤寶
創新技術有限公司,跨境電商業務已成為
其重要業務之一,2019年度跨境電商業務
收入占比80%以上,數據來源于星徽精密
2019年度報告披露數據。


電源類

46.45%

境外

46.08%

藍牙音頻類

52.30%





小家電類

51.92%





主營業務毛利率

44.06%





天澤信息產業股
份有限公司(以下
簡稱“天澤信息”)

電子產品、手機通訊
和游戲配件類

50.33%

境內

19.67%

天澤信息收購了跨境電商企業深圳市有棵
樹科技有限公司,跨境電商業務已成為其
重要業務之一,由于天澤信息尚未公告
2019年度報告,因此,數據來源于天澤信
息2019年半年報披露的跨境電商業務毛利
率。


家居建材和家居用品


60.66%

境外

55.03%

生活用品類

60.15%





體育用品、玩具類

59.53%





航模配件、汽車配件


58.54%





服裝鞋包類

61.19%





其他

63.98%





電子商務毛利率

55.93%





平均水平

平均綜合毛利率

50.02%

境內

22.93%



境外

49.51%

跨境通

服飾家居類

48.42%

境內

14.16%









電子產品類

40.22%

境外

38.80%

母嬰用品等

18.94%





主營業務毛利率

33.49%







三、公司毛利率較高、國內外毛利率差異較大的原因及合理性

(一)公司毛利率較高的原因及合理性

公司主要經營跨境電商進出口業務,2019年度跨境電商出口業務收入占總收入比例為
63.87%,公司毛利率較高主要是跨境出口電商業務毛利率較高所致??緹吵隹詰縞桃滴裼捎?br />

其物流運輸、廣告推廣、平臺傭金等經營費用較高從而需要采取高毛利率的定價政策,跨境
出口電商行業呈現高毛利率、高費用率的特點。上述表格數據顯示,同行業公司毛利率普遍
在50%以上,平均綜合毛利率為50.02%,而公司跨境出口電商業務毛利率亦超過40%,略低
于行業平均水平,主要是因為產品細分差異化所致。


(二)國內外毛利率差異較大的原因及合理性

公司國內業務主要為上海優壹通過第三方電商平臺的銷售業務,產品主要為母嬰類產
品。相較公司的國外業務,其物流運輸、廣告推廣等經營費用較低,另外,母嬰類產品市場
價格相對透明,市場競爭較為激烈,因此,相較于國外業務,公司采取相對較低毛利率的定
價政策。上述表格數據顯示,同時經營國內和國外業務的同行業公司,也都存在國外業務毛
利率高于國內業務毛利率的情況。因此,公司國內外毛利率差異較大具有合理性。


問題七、你公司報告期末,應收賬款賬面價值為11.65億元,占總資產比例為11.84%,
報告期內,應收賬款周轉率為12.55,應收賬款周轉率同比下降31.62%。


(1)請結合公司商業模式及客戶情況,補充說明公司應收賬款金額較大的原因及合理
性。


回復:1、公司商業模式

公司主要商業模式為跨境電商進出口,即公司直接面向國內外消費者銷售商品,一是公
司通過建立獨立的B2C網站進行銷售活動;二是公司通過入駐第三方平臺進行銷售活動,主
要收入來源為自有品牌及第三方供應商品牌產品的銷售收入。


2、公司的客戶情況

上海優壹的主要客戶包括JD.COM International Limited、HQG, Limited(考拉)、
Alibaba.com Singapore E-Commerce Private Ltd.、孩子王供應鏈管理有限公司、Vipshop
International Holdings Limited等;環球易購和帕拓遜主要經營跨境出口業務,其主要
客戶為在自營網站及第三方電商平臺(如Amazon,eBay,AliExpress,Wish等)的終端消
費者,由于公司銷售的貨款主要由第三方電商平臺或第三方支付公司代為收取后再按一定結
算周期支付給環球易購或帕拓遜,因此應收賬款的對象體現為第三方電商平臺或第三方支付
公司。


3、公司應收賬款金額較大的原因及合理性

2019年末應收賬款余額116,514.12萬元,比上年期末下降30.82%,應收賬款金額較高,
主要原因為公司跨境出口業務與較多第三方電商平臺進行合作,部分平臺結算周期較長,目
前跨境出口業務結算周期普遍在3個月內。



(2)請結合公司應收賬款和收入確認的相關會計政策,詳細說明應收賬款周轉率下降
的原因和合理性,并核查公司在以往年度是否存在虛增營業收入的情況,應收賬款金額是
否真實、準確。請年審會計師核查并發表專項意見。


回復:(一)公司應收賬款和收入確認的相關會計政策

1、公司收入確認的相關會計政策具體如下:

在本公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方,并不再對該商品保留通常
與所有權相聯系的繼續管理權和實施有效控制,收入的金額能夠可靠的計量,相關的經濟利
益很可能流入企業,且相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量的情況下,確認為收入
的實現。


① 公司具體的銷售商品收入確認原則如下:

A.對加盟商的銷售:于向加盟商發出貨物,并交付承運人時確認銷售收入。


B.通過直營店(非商場專柜)的銷售:于商品交付給消費者,收取價款時,確認銷售
收入。


C.通過直營店(商場專柜)的銷售:于期末收到商場銷售確認書時確認銷售收入。


D.出口業務:客戶通過在公司自營網站或者第三方銷售平臺(如亞馬遜、億貝)下訂
單并按公司指定的付款方式支付貨款后,由公司委托物流公司將商品配送交付予客戶,公司
在將商品發出并交付予物流公司時確認收入。


E.進口業務:客戶通過在公司自營網站或者第三方銷售平臺(如京東全球購、天虹網
上商城、喆喆兔)下訂單并按公司指定的付款方式支付貨款后,由公司委托物流公司將商品
配送交付予客戶,在經客戶簽收并已經收款或取得索取貨款依據時確認銷售收入。


② 公司具體的商品銷售折扣政策如下:

在直營店的零售中,本公司對VIP客戶采用的銷售折扣,按照折扣后的凈額確認銷售收
入。


③ 公司具體的商品退貨政策如下:

A.加盟商退貨政策:根據公司銷售政策,加盟商關閉門店并退出經營可退貨;新開業
加盟商首批配貨后約定期限內可退貨;加盟商可以退回有質量問題的商品;其它情況不享受
退貨政策。相應的賬務處理方式為:加盟商退回商品時,根據供貨價格沖減當期銷售收入,
按自供應商購入金額沖減銷售成本。


B.直營店退貨政策:公司直營店顧客可以退回有質量問題的商品,相應的賬務處理方
式為:直營店顧客退回貨品時,根據銷售價格沖減當期銷售收入,按自供應商購入金額沖減


銷售成本。


C.公司網站客戶,在規定的期限和指定的商品類別內,客戶可以將商品退回公司:① 對
于有質量問題商品的退回,公司將原收取的商品貨款和運費全額返還予客戶;② 對于非質
量問題商品的退回,公司將原收取的商品貨款或者商品貨款扣除一定比例的退貨手續費后返
還予客戶,客戶原支付的運費不予返還。


公司在收到退回的商品時沖減當期營業收入和營業成本。


2、公司應收賬款確認的相關會計政策

公司在確認收入時同時借記應收賬款,在因退貨沖減收入時紅字借記應收賬款,在收到
貨款時貸記應收賬款。


(二)應收賬款周轉率下降的原因和合理性

公司應收賬款周轉率下降的原因和合理性具體分析如下:

1、環球易購2019年新增第三方電商平臺及第三方支付公司14個,新增電商平臺2019
年度銷售額為0.86億元,期末應收賬款余額為0.39億元,部分平臺結算周期較長導致期末
應收賬款余額增加;

2、環球易購受中美經貿摩擦影響歐美市場銷售規模下降,公司調整經營策略,取消多
個海外本地化項目,導致環球易購營業收入大幅下降。公司2019年度營業收入較2018年度減
少36.5億元,減少比例為16.7%,由于營業收入下降導致2019年末應收賬款較2018年末減少
5.19億元,收入減少幅度大于應收賬款減少幅度使得應收賬款周轉率下降。


3、由于公司于2018年2月合并上海優壹,2018年度應收賬款期初數不包含上海優壹的應
收賬款,使得2018年計算的應收賬款周轉率較高。


(三)核查公司在以往年度是否存在虛增營業收入的情況

公司通過順查及倒查等方式,抽查平臺訂單,發貨,物流、簽收等情況,尤其對大額訂
單,高價值產品的訂單進行抽查,公司確認以往年度無虛增營業收入的情況。應收賬款金額
與第三方平臺出具的賬單,期后回款相符。應收賬款金額真實,準確。公司應收賬款和收入
確認符合企業會計準則的規定。


公司經自查,以往年度不存在虛增營業收入的情況。


(四)請年審會計師核查并發表專項意見

年審會計師在年報審計時,針對營業收入以及應收賬款實施的主要審計程序如下:了解
和評價管理層與收入確認相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性,了解信息系統的一般控
制以及銷售流程相關的自動控制較以前年度是否發生重大變化;進行分析性復核,按貨物品


類對收入、成本、毛利率等進行分析,與上年度毛利率進行對比分析,對異常情況進行檢查;
通過計算機輔助審計技術對環球易購平臺銷售系統進行審計,以確認平臺數據的真實可靠;
抽樣檢查訂單,通過核對銷售系統的訂單、收款系統的月賬單、物流系統的明細單等銷售收
入確認的支持性文件,以評估相關的收入確認是否真實發生;對應收賬款發生額以及余額執
行函證程序,檢查期后回款情況,已確認應收賬款真實,準確。


根據實施的審計程序及取得的審計證據,年審會計師未發現公司以往年度虛增收入情
況,應收賬款真實、準確。


問題八、你公司報告期末預付款項為7億元,同比增加62.59%,營業收入同比下降
16.99%。請結合公司日常經營、產品類型等情況,說明預付款項與營業收入不匹配的原因,
并解釋預付款項增加的具體原因。


回復:一、公司日常經營、產品類型等情況

跨境通是注冊在中國的跨境電商零售企業,公司致力于打造自有跨境電商零售渠道為
主,第三方跨境電商渠道為輔,依托互聯網技術,以大數據、精準營銷、精細化運營為基礎
的全球領先的跨境電商零售企業。公司于2014年并購環球易購,2018年全資控股帕拓遜、
并購上海優壹,整合產業鏈優勢資源,構建了完整的跨境進出口業務生態圈。公司主營業務
包括跨境出口電商業務、跨境進口電商業務兩大類,跨境通助力中國優質產品通過電商渠道
輸出到海外市場,同時將海外的優質產品進口到中國市場,主要產品品類為服裝類、3C類、
家居類、母嬰類以及保健品、美妝品類等。


二、預付款項與營業收入不匹配的原因,并解釋預付款項增加的具體原因

公司營業收入、預付款項2019年較2018年的變動情況具體如下:

單位:萬元

項目

2018年度

2019年度

2019年較2018年
變動額

2019年較2018年
變動比例

營業收入

2,153,387.41

1,787,423.66

-365,963.75

-16.99%

預付款項

43,076.20

70,037.56

26,961.36

62.59%



(一)預付款項與營業收入不匹配的原因

公司營業收入2019年度較2018年度下滑的主要原因是公司在2019年第四季度的銷售
旺季因資金周轉緊張,缺乏充足資金及時進行廣告推廣,導致部分存貨錯過了銷售的最佳時
期而形成積壓;另外,受中美貿易戰影響,公司歐美市場銷售業務在2019年第四季度大幅
下滑。前述多種不利因素的綜合影響導致公司2019年度營業收入整體下滑。另外,由于本


題回復“二、(二)預付款項增加的具體原因”所述原因使得預付款項增加,從而導致預付
款項與營業收入不匹配。


(二)預付款項增加的具體原因

公司預付款項增加的主要原因是公司B2B分銷業務方面,公司開發和引進了大客戶,主
要采用“以銷定采”模式,在收到客戶下單并付款后,根據客戶需求定制采購。公司通過銷
售牽引采購及庫存結構變化,降低自有庫存,避免因備貨計劃與銷售情況偏差而產生的存貨
積壓情形,改善存貨品類及庫齡結構,加速存貨周轉。B2B業務大客戶的交期急,銷售額大。

為滿足大客戶需求,公司在供應商選擇方面,對產品交期、質量、數量上均要求嚴格。而供
應商在短期內需要大量的備貨資金,因此,公司與供應商采用預付貨款的結算方式,從而導
致預付款項大幅增加。


問題九、報告期末,你公司商譽賬面原值23.60億元,占凈資產的比例為51.56%,較
2018年增加16.88個百分點,報告期內計提商譽減值準備1.78億元。請結合行業狀況、被
投資單位業務經營情況、業績承諾實現情況、未來盈利預測情況、關鍵參數確定(如預計
未來現金流量現值時的預期增長率、穩定期增長率、折現率、預測期)等詳細說明各資產
組2019年商譽減值準備的測算過程,并說明商譽減值計提是否充分、合理。請年審會計師
核查并發表專項意見。


回復:(一)請結合行業狀況、被投資單位業務經營情況、業績承諾實現情況、未來盈
利預測情況、關鍵參數確定(如預計未來現金流量現值時的預期增長率、穩定期增長率、折
現率、預測期)等詳細說明各資產組2019年商譽減值準備的測算過程,并說明商譽減值計
提是否充分、合理

1、公司2019年度商譽賬面價值情況

單位:萬元

被投資單位名稱

期末余額

減值準備

期末價值

深圳市環球易購電子商務有限公司

86,626.03

17,063.76

69,562.27

ALEX AV SUPPLIER LIMITED

80.97

80.97

0.00

POWER TEXTILE INTERNATIONAL LTD.

81.39

81.39

0.00

STY AUSTRALIA PTY LTD

88.22

88.22

0.00

天竣購物網絡科技有限公司

58.84

58.84

0.00

LA-VENDORS INC

127.50

127.50

0.00

香港百斯特科技股份有限公司

11.19

11.19

0.00

深圳前海帕拓遜網絡技術有限公司

25,046.85

0.00

25,046.85




山西金虎信息服務有限公司

309.76

309.76

0.00

上海優壹電子商務有限公司

141,363.45

0.00

141,363.45

合計

253,794.20

17,821.63

235,972.58



2、2019年度商譽減值測試情況

(1)跨境電商行業狀況

隨著互聯網信息技術及電子商務產業的高速發展,全球消費市場電商化加深,跨境電商
行業增速穩健。根據《2020-2026年中國B2C跨境電商行業發展模式及投資機遇分析報告》、
Ecommerce研究,2019年全球電商銷售總額將突破3萬億美元,占全球零售總額的比例將達
到13.7%,全球B2C電子商務年均增長率在20%左右。2019年,我國跨境電商保持增長,跨
境電商正成長為推動中國外貿增長的新動能。根據海關總署數據,2019年我國跨境電商零
售進出口總額達1,862.1億元,同比增長38.2%。


2019年,在中美貿易戰影響、傳統外貿行業發展受阻、經濟發展步入“新常態”等宏
觀環境下,我國政府正積極推進經濟結構戰略性調整,發展跨境電商等貿易新業態是推動外
貿高質量發展的重要舉措。2019年11月19日,《中共中央國務院關于推進貿易高質量發展
的指導意見》發布,要求促進貿易新業態發展,推進跨境電子商務綜合試驗區建設,完善跨
境電子商務零售進出口管理模式,優化通關作業流程;要求構建高效跨境物流體系,推進跨
境基礎設施建設與互聯互通,共同推動運輸便利化安排和大通關協作,鼓勵電商、快遞、物
流龍頭企業建設境外倉儲物流配送中心,逐步打造智能物流網絡。2020年4月7日,國務
院總理李克強主持召開國務院常務會議指出,當前全球疫情大流行加速傳播,對世界經濟和
國際貿易投資帶來巨大沖擊,必須更大發揮跨境電商獨特優勢,以新業態助力外貿克難前行;
會議決定,在已設立59個跨境電商綜合試驗區基礎上,再新設46個跨境電商綜合試驗區,
推廣促進跨境電商發展的有效做法,同時實行對綜試區內跨境電商零售出口貨物按規定免征
增值稅和消費稅、企業所得稅核定征收等支持政策。此外,2020年1月15日,中美達成第
一階段經貿協議,相關措施于2020年2月14日落實生效,中美貿易戰不利影響逐漸消除。


發達國家市場和發展中國家市場二元驅動全球電商市場發展。一方面,北美、歐洲等發
達地區依靠其較高水平的互聯網普及率和居民消費能力,零售市場規模巨大,但北美、歐洲
電商滲透率仍有較大提升空間。另一方面,東南亞、南美洲、非洲等新興市場線下零售業發
展薄弱,其電商市場的潛力正在隨著當地經濟發展、強烈的消費需求加速釋放。


當前,中國正迎來新一輪消費升級的浪潮,發展型、服務型等新型消費快速發展。中國
的數字消費家庭在飲食、護理、營養、健康等領域的進口消費需求快速增長,我國跨境電商


進口市場持續保持快速增長。


跨境電商行業規范加速行業洗牌,規范性較高的跨境電商具有競爭優勢。2019年1月1
日起《電商法》正式實施,電子商務行為走向規范,個人代購行為被有效遏制,提高了行業
門檻和標準,企業運作的直郵業務、保稅業務將會提升對應的市場份額。歐美國家政府進一
步加大對跨境電商企業的稅收規范化力度,一方面推動了跨境電商企業的合規化,另一方面
加快了我國跨境電商行業的重新洗牌,行業競爭集中度將進一步提升。


(2)被投資單位經營及業務承諾實現情況

①環球易購經營及業績承諾情況:

根據公司與環球易購原股東簽署的《發行股份及支付現金購買資產協議》約定,業績承
諾期為2014年度、2015年度、2016年度和2017年度。承諾環球易購2014年度、2015年
度、2016年度、2017年度實現的凈利潤分別不低于人民幣6,500萬元、9,100萬元、12,600
萬元、17,000萬元。2018年、2019年未承諾實現利潤額。


實際經營情況:

單位:萬元

項目

2017年度

2018年度

2019年度

一、營業收入

1,144,148.43

1,240,667.52

850,580.12

二、營業成本

603,258.06

645,280.83

511,973.64

三、利潤總額

85,623.13

29,456.64

-297,824.23

四、歸屬于母公司的凈利潤

71,361.88

24,753.00

-263,510.60



與商譽相關的資產組歷史年度財務數據分析

商譽對應的出口電商資產組組合銷售產品主要分為二大類:包括服裝和電子產品,近3
年待估資產組組合相關的經營情況如下:

單位:萬元

項目

2017年度

2018年度

2019年度

一、營業收入

1,073,750.40

1,203,026.19

797,580.67

二、營業成本

538,083.86

620,977.70

488,179.59

三、利潤總額

106,193.30

37,895.13

-300,255.34

四、凈利潤

91,106.64

32,366.78

-266,739.68



②帕拓遜經營及業績承諾情況:

根據公司與帕拓遜原股東簽署的《股權收購協議》約定,業績承諾期為2016年度、2017
年度和2018年度。承諾帕拓遜在2016年度、2017年度及2018年度可實現的凈利潤分別不
低于7,000萬元、8,800萬元及11,200萬元。



實際經營情況:

單位:萬元

項目

2017年度

2018年度

2019年度

一、營業收入

242,452.79

341,741.37

343,850.95

二、營業成本

88,971.71

126,991.94

142,605.94

三、利潤總額

22,417.73

28,388.03

21,556.75

四、歸屬于母公司的凈利潤

19,206.24

23,773.52

17,707.61



帕拓遜2016年度、2017年度、2018年度實際經營凈利潤均大于業績承諾利潤。


③上海優壹經營及業績承諾情況:

根據公司與上海優壹原股東簽署的《股權收購協議》約定,業績承諾期為2017年度、
2018年度和2019年度。承諾上海優壹在2017年度、2018年度及2019年度可實現的凈利潤
分別不低于13,400萬元、16,700萬元及20,800萬元。


實際經營情況:

單位:萬元

項目

2017年度

2018年度

2019年度

一、營業收入

380,747.32

614,672.51

587,127.62

二、營業成本

331,556.78

547,043.93

516,018.90

三、利潤總額

26,423.91

39,143.62

33,064.52

四、歸屬于母公司的凈利潤

20,680.01

30,802.60

25,621.29



上海優壹2017年度、2018年度、2019年度實際經營凈利潤均大于業績承諾利潤。


(3)被投資單位未來盈利預測情況如下:

①環球易購

單位:萬元

項目

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

2024年度

永續期

營業收入

844,628.63

872,723.90

891,627.72

909,449.31

918,552.97

918,552.97

減:營業成本

440,439.03

454,408.51

463,897.66

473,167.59

477,909.66

477,909.66

稅金及附加

28.45

29.36

29.98

30.56

30.85

30.85

銷售費用

330,482.38

341,418.11

348,797.83

355,759.82

359,349.10

359,349.10

管理費用

29,308.53

30,382.06

30,276.43

28,960.48

29,410.39

29,410.39

財務費用

665.17

687.32

702.21

716.25

723.41

723.41

加:資產減值損失

-9,271.76

-9,580.47

-9,788.07

-9,983.77

-10,083.56

-10,083.56

利潤總額

34,433.31

36,218.07

38,135.53

40,830.84

41,045.99

41,045.99



②上海優壹

單位:萬元


項目

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

2024年度

永續期

營業收入

603,250.57

633,445.61

665,691.31

697,295.17

728,022.94

728,022.94

減:營業成本

534,749.89

560,365.63

587,651.51

614,501.98

640,735.98

640,735.98

稅金及附加

647.31

689.75

735.70

779.71

821.29

821.29

銷售費用

25,466.28

26,742.14

28,105.99

29,435.40

30,721.73

30,721.73

管理費用

1,997.11

2,047.37

2,104.77

2,164.27

2,225.54

2,225.54

財務費用

-76.29

-79.59

-83.08

-86.58

-90.09

-90.09

加:資產減值損失

-1,755.38

-1,843.25

-1,937.19

-2,028.84

-2,117.46

-2,117.46

利潤總額

38,710.89

41,837.07

45,239.22

48,471.55

51,491.03

51,491.03



③帕拓遜

單位:萬元

項目

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

2024年度

永續期

營業收入

362,466.08

375,986.61

386,437.40

394,898.42

402,796.39

402,796.39

減:營業成本

150,355.73

155,946.42

160,264.65

163,763.47

167,038.72

167,038.72

稅金及附加

10.59

10.98

11.29

11.53

11.76

11.76

銷售費用

173,086.10

179,535.38

184,520.41

188,556.31

192,323.65

192,323.65

管理費用

10,295.73

10,475.67

10,508.26

10,597.46

10,893.71

10,893.71

研發費用

3,222.23

3,351.12

3,485.16

3,624.57

3,769.55

3,769.55

財務費用

375.34

389.34

400.15

408.87

417.00

417.00

利潤總額

25,120.36

26,277.70

27,247.48

27,936.21

28,341.99

28,341.99



(4)減值的測算過程

本次減值測試采用收益法途徑,以預計的未來經營凈現金流量估算的資產組組合的可回
收價值。


未來盈利預測及關鍵參數如下:

第一,預測期的確定。


公司在預計與商譽相關資產組未來現金凈流量的現值時,運用稅前現金流量折現模型
(WACC)進行預測,預測期為2020年至2024年,2025年及以后年度為穩定期,符合《會
計監管風險提示第8號——商譽減值》“在確定未來現金凈流量的預測期時,應建立在經管
理層批準的最近財務預算或預測數據基礎上,原則上最多涵蓋5年”等相關規定和要求,具
備合理性。


第二,預測期增長率、穩定期增長率預測。


①環球易購預測期增長率、穩定期增長率預測

環球易購充分關注了商譽所在資產組所處的外部環境與內部經營情況,根據業務板塊、


業務平臺的業務情況和經營計劃對預測期的營業收入進行了預測。預測時公司研究分析了歷
史年度資產組各業務板塊的經營數據和未來經營計劃,從訂單數量和平均客單價兩個維度分
析和預測主營業務收入變動趨勢:對于訂單量高增長板塊預計訂單數量從2020年開始由8%
的增長率水平逐漸回落直至穩定期、平均客單價維持以前年度平均水平;對于客單價高增長
板塊預計訂單數量保持基期水平,平均客單價從2020年開始由5%的增長率水平逐漸回落直
至穩定。對于其他業務收入,根據其收入增長趨勢在2019年的收入規??悸且歡ǖ腦齔ぴ?br /> 長率進行預測。預測期內預期營業收入增長率依次為6%、3%、2%、2%、1%,穩定期的營業
收入維持在穩定水平,預期增長率符合業務發展情況和經營預期,具備合理性。


②上海優壹預測期增長率、穩定期增長率預測

上海優壹充分關注了商譽所在資產組所處的外部環境與內部經營情況,根據業務板塊、
業務平臺的業務情況和經營計劃對預測期的營業收入進行了預測。預測時公司研究分析了歷
史年度資產組各業務板塊的經營數據和未來經營計劃,對于主營業務,按品類劃分將產品分
為奶粉等母嬰產品、營養保健品和個護美妝品,并通過分品類對上海優壹各項收支進行預測。

從各業務版塊來看,占比重較大的主要是母嬰用品-奶粉,占總體主營業務收入的96.43%,
個護美妝占總體主營業務收入的2.4%。通過核實2020年第一季度的銷售出庫數據,奶粉業
務銷售收入為60,413.71萬元;2020年第一季度個護彩妝銷售收入為1,177.10萬元。這兩
個業務總體呈上升趨勢,預計未來仍然保持穩定增長。保健品業務在2017-2019年占總體主
營業務收入的比重不大,但由于在2019年底資產組占有方已取得進口保健品牌GNC健安喜
的獨家經銷協議,進行全渠道銷售(包括B2B和B2C)。經與管理層訪談溝通,且核實2020
年第一季度的銷售出庫數據,且保健品銷售渠道為全網分銷,無特別明顯的旺淡季,但由于
國民消費習慣及618,雙十一的消費效應會對保健品銷量產生影響,故2020年保健品收入
按2019年Q1銷售量與2019年全年銷售量比例進行預測,以后年度按收入增長率預測。對
于其他業務收入,根據其收入增長趨勢在2019年的收入規??悸且歡ǖ腦齔ぴ齔ぢ式性?br /> 測。預測期內預期營業收入增長率依次為3%、5%、5%、5%、4%,穩定期的營業收入維持在
穩定水平,預期增長率符合業務發展情況和經營預期,具備合理性。


③帕拓遜預測期增長率、穩定期增長率預測

帕拓遜充分關注了商譽所在資產組所處的外部環境與內部經營情況,根據業務板塊、業
務平臺的業務情況和經營計劃對預測期的營業收入進行了預測。預測時公司研究分析了歷史
年度資產組各業務板塊的經營數據和未來經營計劃,通過銷售品類拆分口徑分析和預測主營
業務收入變動趨勢:2020年受新冠疫情影響,海外地區的線下消費需求預計會有部分轉化


至線上消費,一定程度擴大了資產組銷售品類的市場規模,因此預計各品類均有2%-15%左
右的增長率,2021至2024年逐漸回落直至穩定。預測期內預期營業收入增長率依次為5%、
4%、3%、2%、2%,穩定期的營業收入維持在穩定水平,預期增長率符合業務發展情況和經營
預期,具備合理性。


第三,折現率取值。


為與未來現金凈流量保持一致,2019年末商譽減值測試采用稅前折現率(WACC),由于
評估模型采用企業自由現金流折現模型,按照預期收益額與折現率口徑統一的原則,本次評
估采用稅前折現率,稅前折現率以稅后折現率考慮所得稅影響計算得出。稅后折現率r選加
權平均資本成本模型(WACC)計算確定。即:

(1) eeddwrwrr....

Wd:評估對象的債務比率;

(2) )(DEDwd
.
.

We:評估對象的權益比率;

(3) )(DEEwe
.
.

rd:評估對象的債務成本;

re:權益資本成本。


本次評估按資本資產定價模型(CAPM)確定權益資本成本re。


(4) ......PRMeferr

式中:rf:無風險報酬率;

MRP:市場風險溢價;

ε:評估對象的特性風險調整系數;

βe:評估對象權益資本的預期市場風險系數。


折現率計算中,無風險報酬率(安全收益率)參考近期“中國固定利率國債收益率曲線”

中國10年期的國債利率取值為3.1365%,資產組個別風險報酬率通過分析資產組占有方的
經營模式與經營風險等資產組特定風險因素后綜合確定。計算得到資產組的稅后加權平均資
本成本后,再將其折算為稅前加權平均資本成本,預測年度的稅前加權平均資本成本預測如
下:


年度

2020年度

2021年度

2022年度

2023年度

2024年度至永續

環球易購

15.77%

15.77%

15.77%

15.77%

17.27%

上海優壹

15.26%

15.26%

15.26%

15.26%

15.26%

帕拓遜

15.03%

16.73%

16.73%

16.73%

16.73%



折現率的取值與相應的宏觀、行業、地域、稅收預期、特定市場、特定市場主體的風險
因素相匹配,具備合理性和風險判斷的充分性。


(5)減值測試的結果:

單位:萬元

資產組名稱

資產組賬面


分攤前商譽
賬面值

包含商譽的資產
組或資產組組合
賬面價值

資產組可回收
價值

差額

本年度商譽減
值損失

環球易購

152,299.86

86,626.03

238,925.89

221,862.13

-17,063.76

-17,063.76

帕拓遜

69,325.98

49,111.48

118,437.46

169,568.95

51,131.50

0.00

上海優壹

152,849.88

141,363.45

294,213.33

322,068.18

27,854.85

0.00



經過評估測試,帕拓遜、上海優壹兩家公司商譽沒有減值的跡象,環球易購本年度商譽
減值17,063.76萬元,商譽減值測試各項參數具備合理性,商譽減值計提是否充分、合理。


(二)年審會計師核查并發表專業意見

公司聘請了國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司對收購環球易購、收購帕拓遜、收
購上海優壹股權產生的商譽進行評估,出具了以2019年12月31日為基準日的資產評估報
告。公司根據評估結果確定年末收購環球易購產生17,063.76萬元減值,收購帕拓遜以及收
購上海優壹股權產生商譽未發生減值。


年審會計師對公司與商譽評估相關的內部控制的設計及運行有效性進行了解、評估及測
試;復核管理層對資產組的認定以及如何將商譽分配至各資產組;與公司管理層討論商譽減
值測試過程中所使用的方法、關鍵評估的假設、參數的選擇、預測未來收入及現金流折現率
等的合理性;與公司管理層聘請的外部評估機構專家等討論商譽減值測試過程中所使用的方
法、關鍵評估的假設、參數的選擇、預測未來收入及現金流折現率等的合理性;評價由公司
管理層聘請的外部評估機構的獨立性、客觀性、經驗和資質;測試未來現金流量的現值與公
司資產組的賬面價值比較,確定商譽是否發生了減值。年審會計師認為公司的商譽減值測試
的過程、主要測算方法、商譽減值準備的計提符合企業會計準則的相關規定,商譽減值準備
計提充分、合理。


問題十、你公司目前有存續債券2只,均由深圳市高新投集團擔保,17跨境01發行規
模3.63億元,當前余額為2億元,當期票面利率為7%,將于2020年9月6日到期兌付;


17跨境02發行規模3億元,當前余額為2.4億元,當期票面利率為6.95%,將于2020年
12月6日到期兌付。請說明:

(1)截至2020年3月31日,你公司貨幣資金余額為11.31億元,有息債務規模(短
期借款+一年內到期的非流動負債+長期借款)為23.02億元,其中短期有息債務(短期借款
+一年內到期的非流動負債)19.47億元,請結合有息債務規模及期限結構說明你公司是否
存在集中償付風險及短期償債壓力;

(2)你公司發行的17跨境0117跨境02余額共計4.4億元,兩只債券將于2020年
到期兌付,請結合你公司經營情況說明上述債券的償債資金來源、償債安排以及現階段資
金籌集情況,否存在償付風險。


回復:(一)公司有息債務的規模及期限結構

截止2020年3月31日,公司有息債務包括短期借款和一年內到期的非流動負債、長期
借款,其中:短期借款余額為145,358.29萬元,一年內到期的非流動負債余額為49,330.06
萬元,長期借款35,485.04萬元,具體明細如下:

1、截止2020年3月31日,公司短期借款明細

單位:萬元

授信銀行

金額

借款方式

起止日期

深圳高新投

5,800.00

流貸

2019.08.29-2020.8.29

中國銀行

19,661.15

內保外貸

2019.6.20-2020.6.19

平安銀行

3,900.00

境內流貸

2019.12.18-2020.12.17

平安低風險

13,766.35

內保外貸

2019.10.16-2020.10.16

交通銀行

10,000.00

境內流貸

2019.4.28-2020.4.23

工商銀行

8,000.00

境內流貸

2019.11.7-2020.11.30

巴克萊銀行

17,004.24

境外貿易融資

2019.10.22-2020.4.17

華興銀行

15,000.00

境內流貸

2019.12.17-2020.12.16

光大銀行

8,000.00

國內證8000萬(其中30%保證金)

2019.10.10-2020.04.10

民生銀行

11,430.00

銀票11430萬(其中30%保證金)剩余2000萬敞口

2019.10.24-2020.04.24

浦發銀行

4,285.00

銀票4285萬(其中30%保證金)

2020.01.09-2020.07.08

網商銀行

443.02

應收賬款流貸



星展銀行香港分行

14,170.20

循環貸款

2020.02.24-2020.05.26

香港卓普信貿易有
限公司

4,402.80

存貨質押流貸

2020.03.25-2020.06.22

3,054.58

2020.03.26-2020.06.23

6,015.41

2020.03.27-2020.06.24

利息

425.54





合計

145,358.29








2、截止2020年3月31日,公司一年內到期的非流動負債明細:

單位:萬元

授信銀行

金額

用信方式

起止日期

民生銀行太原分行

4,000.00

并購貸款

2018.1.29-2021.1.29

大連銀行股份有限公司

10,000.00

私募債1期

2017.9.6-2020.9.6

平安銀行股份有限公司深圳分行

10,000.00

2017.9.6-2020.9.6

華潤深國投信托有限公司-穩益3號(鉅熹-
耀之世紀-中銀債富)結構化固定收益投資集
合資金信托計劃

24,000.00

私募債2期

2017.12.6-2020.12.6

借款利息

1,330.06





合計

49,330.06







3、截至2020年3月31日長期借款明細:

單位:萬元

授信銀行

金額

用信方式

起止日期

民生銀行太原分行

5,000.00

并購貸款

2018.1.29-2021.1.29

肇慶建行

30,000.00

固定資產抵押貸款

2019.5.31-2025.5.30

借款利息

485.04





合計

35,485.04







(二)公司不存在集中償付風險及短期償債壓力

對于短期有息債務,公司不存在集中償付風險及短期償債壓力,主要表現在:

1、公司針對有息債務的償還計劃

截止2020年3月31日,公司短期借款余額為14.54億,一年內到期的非流動負債余額
為4.93億,共計19.47億。


短期借款中,環球易購的平安銀行借款13,766萬元為內保外貸業務,屬于低風險業務,
100%人民幣保證金;上海優壹在民生銀行、光大銀行,浦發銀行的貸款余額為2.37億,其
中保證金30%;截止本問詢函回復日已到期的貸款已全部正常歸還,無逾期。


2、公司整體融資規劃安排:

1)、跨境通及其下屬公司日常融資均根據其經營情況開展,截止2020年一季度末跨境
通整體資產負債率約55.39%,負債率正常,公司無逾期貸款。


2)、公司根據中長期發展規劃擬定融資計劃,股權融資與債權融資相結合,與公司現階
段經營發展的資金需求及償債能力相匹配。股權融資方面公司正在籌劃非公開發行股票;債


權融資主要包括公司債券、銀行借款、供應鏈金融、股東借款等方式。


3)、公司將通過自有資金及其他債權融資償還到期借款及股票分析券,做好資金使用與償
還計劃,根據目前的融資安排預計不存在償付風險。


問題十一、2020年5月9日和5月12日,公司先后兩次披露董事長徐佳東因與華能貴
誠信托有限公司、寧波燕園鴻德投資管理有限公司存在債務糾紛,其所持有1,901萬股的股
份被司法凍結,占公司總股本比例12.20%,占其持有公司股份的100%。請公司自查上述
債務糾紛是否存在違規擔保、資金占用等損害上市公司利益的情況,并請公司詳細說明凍
結的原因和進展,以及是否影響公司正常生產經營。


回復:經自查,公司董事長徐佳東與華能貴誠信托有限公司、寧波燕園鴻德投資管理有
限公司的債務糾紛,系徐佳東本人與上述債權人的個人糾紛,不存在違規擔保、資金占用等
損害上市公司利益的情況。


華能貴誠信托有限公司凍結徐佳東股份系因擔保引起的債務糾紛所致,寧波燕園鴻德投
資管理有限公司凍結徐佳東股份系因其個人債務糾紛所致。截止目前,華能貴誠信托有限公
司根據與徐佳東先生簽署的《執行和解協議書》約定,正在通過深圳市中級人民法院及其執
行機關對徐佳東持有的股票通過競價交易或拍賣等方式進行處置,以償還債務;寧波燕園鴻
德投資管理有限公司與徐佳東簽署了《調解協議》。


公司與股東之間在業務、人員、資產、機構、財務等方面完全分離、相互獨立,徐佳東
的股票凍結為個人債務糾紛,不影響公司的正常經營。


問題十二、2019年9月12日,公司披露廣州新興基金通過受讓股份和接受委托表決權
方式,成為公司新的實際控制人。請公司詳細說明在公司控制權變更后,公司董事會、管
理層的整合情況,子公司環球易購是否存在失控的風險。


回復:2019年11月1日公司發布《關于公司實際控制人股權轉讓完成過戶登記暨公司
實際控制人變更完成的公告》, 廣州開發區新興產業投資基金管理有限公司(以下簡稱“新
興基金公司”)成為公司單一擁有表決權份額最大的股東,公司實際控制人變更為廣州開發
區管委會。目前,新興基金公司持有上市公司124,010,000股股份,同時通過表決權委托方
式,取得楊建新、新余睿景企業管理服務有限公司、樊梅花的共持有的229,126,931股股份
所對應的表決權,合計持有上市公司353,136,931股股份所對應的表決權,占上市公司總股
份比例為22.67%。


公司實際控制人變更后,2019年11月1日公司發布《關于董事、高管辭職的公告》,
因公司控制權發生變更劉標、劉永成、高明、賈巍、蘇長玲辭去董事職務,李艷芳、高翔辭


去高級管理人員職務;2019年11月22日公司發布《2019年第五次臨時股東大會決議公告》,
選舉李忠軒、鄭挺穎為公司第四屆董事會獨立董事,選舉梁燁、任颋、張波為公司第四屆董
事會非獨立董事;2020年3月23日公司發布《關于董事辭職的公告》,因工作安排的原因
任颋、安小紅辭去董事職務;2020年4月1日公司發布《2020年第一次臨時股東大會決議
公告》,選舉方堅輝、林義偉為第四屆董事會非獨立董事。根據《公司章程》一百二十一條
規定,公司董事會由9名董事組成。公司現任9名董事中梁燁、張波、李忠軒、鄭挺穎由股
東新興基金公司提名,方堅輝、林義偉由股東新興基金公司和徐佳東先生共同提名,梁燁擔
任公司副董事長。公司董事會整合情況良好,新興基金公司實控地位穩定,公司整體經營情
況穩定。


環球易購為公司全資子公司,2020年3月以來公司加強對環球易購的管控,改組了環
球易購的董事會和管理層,加強了總部對環球易購的控制權以及重大事項的決策權,環球易
購不存在失控的風險。


特此公告。




跨境通寶電子商務股份有限公司董事會

二〇二〇年六月十五日




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