全球指数行情行情中心:A股最壕回購“熄火”了?如此“大場面”僅換來一個漲停 監管緊急問詢

時間:2020年06月12日 07:47:40 中財網

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  原標題:A股最壕回購“熄火”了?如此“大場面”僅換來一個漲停,監管緊急問詢
  A股最“土豪”的一筆回購交易,甫一面世就遭到了監管的火速關注。

  6月10日下午,好想你公布了來自深交所的關注函,對其回購情況和股東減持、股權轉讓等問題進行追問。其中,深交所要求好想你說明,此次回購是否會導致其公司出現流動性枯竭,以及是否存在配合減持情況。值得注意的是,好想你此舉被稱為A股最壕回購,但這一動作僅換來了一個漲停。6月11日,好想你股價高位回調,下跌1.21%。

  此前,好想你于6月8日晚間拋出回購方案:回購數量1.13億股-2.26億股,占目前公司總股本的比例21.91%-43.83%,回購價格上限不超過13元/股。按上限價格測算,回購金額在14.69億元至29.38億元之間。

  如此巨額的回購計劃,自然引起市場側目。消息發布次日,好想你喜提一字板漲停,以11.51元/股報收。6月10日當日,好想你早盤一度觸及漲停,關注函的發布也未對尾盤造成影響,最終以12.36元/股報收,當日漲幅達到7.38%。

  監管火速發出關注函
  正當市場對好想你的巨額回購議論紛紛之時,深交所對其火速發出關注函,要求其對監管和市場的疑問“答疑解惑”。

  6月8日晚間,好想你一次性放出多份公告。在披露回購計劃之外,好想你還公布了轉讓子公司若羌好想你100%股權的消息。這兩起重要事項均受到了深交所的關注。

  對于好想你的巨額回購,深交所要求其補充說明此次股份回購價格(13元/股)的測算依據,與董事會通過回購股份決議前三十個交易日股票交易均價的對比情況,并結合目前股價狀況,說明此次回購的可行性,后續是否會對回購價格進行調整。

  另外,好想你此次回購比例預計不低于21.91%、不超過43.83%?;詿?,深交所要求其說明是否對每日回購股份數量進行合理安排及具體情況,此次回購計劃是否具有可行性。

  按照好想你6月10日收盤價12.36元/股計算,如6月11日其股價漲幅達到5.2%,即突破股份回購13元的價格上限。在放出回購消息后,好想你股價的炙手可熱讓其擇時回購股份成為難題。好在,6月11日股價的下調解決了這一問題。

  根據回購方案,好想你聲稱已收到百事飲料支付的約合人民幣 49.67 億元的價款,擁有充裕的現金。而根據2020年一季報,好想你貨幣資金期末余額6.7億元,流動資產21.85億元,流動負債17.69億元。

  基于此,深交所要求好想你結合公司所需營運資本情況、有息負債情況、債務償還能力等說明本次回購是否會導致出現流動性枯竭情況,并結合公司與主要債權人溝通情況,說明主要債權人是否可能要求提前償還債務。

  對于好想你來說,獲得百事近50億元的資金支持,自然代價不菲,系其讓出重要品牌百草味的結果。早在2016年8月,好想你收購百草味母公司郝姆斯100%股權,作價僅為9.6億元的價格。今年2月,好想你披露稱,擬通過現金出售的方式,向百事飲料出售郝姆斯100%股權,協商價為7.05億美元。

  短短3年半,好想你僅憑百草味就賺到超過40億元。這筆意外之財來的過于容易,花的也十分痛快。在披露回購計劃當晚,好想你還公布了追加使用自有閑置資金19億元購買理財產品的計劃,其以自有閑置資金購買理財產品的計劃達到39億元。

  在償還短期債務之外,好想你同時推出巨額回購計劃和大筆理財計劃,錢是否“經花”?深交所同樣要求好想你說明增加購買理財產品額度的合理性,并分析其主營業務發展的影響。

  質疑是否配合股東減持
  在回購計劃之外,好想你股東的減持情況,也同樣顯得疑云重重。

  6月8日晚間,好想你披露《關于持股5%以上股東及公司董事減持股份的預披露公告》,稱持股5%以上股東杭州浩紅實業有限公司計劃自減持公告披露之日起15個交易日后的6個月內,通過集中競價或大宗交易方式減持,,減持股份數量不超過3%(1547萬股)。另外,浩紅實業的一致行動人減持計劃正在進行中。

  在回購方案中,好想你董事兼副總經理邱浩群也存在減持計劃,在減持預披露公告披露之日起15個交易日后的未來三個月內,預計減持不超過 35,500股。

  此次回購方案的提議人為好想你董事長兼總經理石聚彬,提議時間為6 月 3 日?;毓悍槳鋼諧?,提議人石聚彬及其他一致行動人在回購期間無明確的增減持計劃。不過,雖無增減持計劃,但卻有解質押計劃。

  6月11日晚間,好想你披露控股股東石聚彬股份質押及解除質押的情況。6月10日,石聚彬將其持有的976.27萬股(占其所持股份7.55%)好想你質押給國泰君安,用途為償還因2016年參與上市公司定增形成的即將到期的股份質押融資。截至2020年6月11日,石聚彬及其一致行動人累計質押股份數量為5759.77萬股,占其所持股份比例為40.18%。

  一邊是持股5%股東、高管的大筆減持,一邊是巨額回購帶來的股價上浮,這的確令人引起遐想。深交所要求好想你明確董監高、控股股東、實際控制人及其一致行動人回購期間的增減持計劃,并說明是否存在配合減持的情況。

  此前,好想你于6月8日晚間拋出回購方案:回購數量1.13億股-2.26億股,占目前公司總股本的比例21.91%-43.83%,回購價格上限不超過13元/股。按上限價格測算,回購金額在14.69億元至29.38億元之間。

  神秘自然人接手虧損子公司
  在滿天撒錢之外,深交所關注到的還有好想你一筆略顯神秘的股權交易。

  同樣在6月8日晚間,好想你披露其擬以3018萬元轉讓若羌好想你100%股權的消息,交易對手為兩名住址分別為河南新鄭和山西運城的自然人。好想你披露稱,交易對方與上市公司及上市公司前十名股東在產權、業務、資產、債權債務、人員等方面不存在關聯關系,存在履約能力。

  就標的公司來看,若羌好想你成立于2008年5月,注冊資本為6800萬元,經營范圍除了紅棗加工、炒貨食品等之外,還包括房屋租賃、土地租賃、場地租賃等。2019年營業收入99.42萬元,凈利潤-487.64萬元。

  根據庫爾勒中信資產評估事務所出具的評估報告,若羌好想你凈資產賬面價值為3870.62萬元,評估價值為3811.44萬元,減值額59.18萬元,減值率為1.53%。因若羌好想你部分房屋建筑物的產權證書尚未辦理完畢,為盡快促成交易,股權轉讓價格最終確定為3018萬元。

  雖然評估值如此,但在2019年年底,若羌好想你的凈資產還僅有-49.67萬元。短短6個月,若羌好想你凈資產突飛猛進,這也是導致監管關注的所在。深交所要求好想你補充說明若羌好想你凈資產較2019年末大幅增長的原因及合理性,并結合歷次增資情況及股權轉讓情況說明交易對價的合理性。

  新疆若羌素有“中國紅棗之鄉”的美譽,若羌棗也屬于中國國家地理標志產品。在2019年年報中,好想你對若羌好想你著筆不多,僅在年度精準扶貧等處有所提及。在關注函中,深交所要求其結合若羌好想你的主營業務與公司主營業務的協同性等,說明該次股權轉讓是否有利于公司主營業務發展。

  就業務發展來看,作為中國紅棗行業的龍頭企業,好想你2019年的業績情況頗為靚麗:當期實現營業收入59.61億元,同比增長20.44%;實現歸母凈利潤1.93億元,同比增長48.66%。不過,在扣非之后,好想你凈利潤均為3889.55萬元,同比下降57.47%,大幅縮水。

  在一次性收割百草味的超額收益后,好想你雖然獲得大筆現金“回血”,但也失去了重要品牌和在零食行業進一步開拓的可能性。2020年一季度,股票分析實現營業收入17.74億元,同比下降7.71%;歸母凈利潤2917.42萬元,同比下降78.03%。

  在“雙品牌戰略”告吹之下,此次好想你多番大動作讓市場直呼“看不懂”。在回復之后,或許劇情能夠進一步明朗。
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